由 jpichiban Tue, 04 Feb 2025 15:15:51 GMT
过去10天里，市场经历了两次剧烈的本能反应冲击。先是深度搜索AI引发纳斯达克指数近4%的下跌，正当市场趋于稳定之际，特朗普的关税威胁又掀起了新一轮波动。再加上财报季的到来，市场大幅震荡的完美配方已然具备。在这场风波中，微软（MSFT）——长期被誉为“华丽七雄”之一的宠儿——也未能幸免。尽管1月29日公布的业绩超出预期，但其Azure增长及未来指引不及预期，导致股价在短短六日内下跌9%。
**财报后交易策略**：财报往往引发剧烈的即时反应，使得多数滞后性的技术指标失效。此时，经典的价格行为及支撑/阻力位成为捕捉财报后交易机会的关键工具。
**微软财报后交易布局**：本次交易，我依赖两个关键技术信号：
1. **支撑/阻力**：微软在405至410美元区间内有着稳固的长期支撑区域。此次急跌后，股价似乎有望在这一关键水平反弹。
2. **价格蜡烛图**：支撑区域附近形成了一根十字星蜡烛，暗示买卖双方可能犹豫不决。十字星常出现在趋势末端，可能预示趋势反转，但需进一步确认。验证反转需观察后续交易日是否出现更高高点和更高低点。
**交易执行**：为做多微软，我采用牛市看涨价差策略。鉴于撰写本文时微软股价约411美元，我计划通过买入410美元看涨期权并卖出415美元看涨期权作为一个组合，将价格锁定在行权价之间。若微软在3月7日到期时达到或超过415美元，此交易将实现100%的风险资本回报率。此策略既能参与可能的反弹，又能控制风险收益结构。
**具体交易设置如下**：
– 买入410美元看涨期权，3月7日到期
– 卖出415美元看涨期权，12月7日到期
– 成本：250美元
– 潜在利润：250美元
**披露声明**：Nishant持有微软410-415美元看涨价差，2025年3月7日到期。
——Nishant Pant，创始人：https://tradingextremes.com
作者：《均值回归交易》YouTube频道，Twitter：@TheMeanTrader
（我在《均值回归交易》一书中详述了此类交易设置，并在个人网站https://tradingextremes.com上提供了更多见解与资源。）
**免责声明**：CNBC Pro贡献者表达的所有观点仅代表其个人，不代表CNBC、NBC UNIVERSAL及其母公司或关联公司的意见，且可能已通过电视、广播、互联网或其他媒介传播。上述内容受我们的条款、条件及隐私政策约束，仅供信息参考，不构成财务、投资、税务或法律建议，亦非购买任何证券或其他金融资产的推荐。内容具有普遍性，未反映任何个人的独特情况，可能不适用于您的具体情况。在做出任何财务决策前，强烈建议您咨询自己的财务或投资顾问。点击此处查看完整免责声明。
原文链接：https://www.cnbc.com/2025/02/04/a-way-to-play-a-comeback-in-this-beaten-up-magnificent-7-member-using-options.html