由 jpichiban Mon, 03 Feb 2025 17:36:42 GMT
美国主要贸易伙伴的报复性关税可能会对某些股票造成更大的打击。周一，由于美国总统特朗普新征收关税的威胁，股市一度受挫。上周六，特朗普对从加拿大和墨西哥进口的商品征收25%的关税，对加拿大石油征收10%的关税，对中国进口商品征收10%的关税。周一，在墨西哥总统克劳迪娅·希恩鲍姆同意向美国边境派遣1万名士兵后，美国政府暂停了对墨西哥进口商品征收一个月的关税。全球股市因这一消息暴跌，标准普尔500指数一度下跌1.9%，午盘前收复了不到一半的跌幅。日本日经225指数一夜之间下跌2.7%，而欧洲斯托克600指数下跌超过1%。加拿大和墨西哥都承诺将采取报复性关税作为回应，而中国承诺将采取”必要的反制措施”，并向世界贸易组织提起诉讼。为了模拟贸易战可能产生的影响，高盛确定了最容易受到美国主要贸易伙伴报复性关税影响的美国公司。下表显示了罗素1000指数中10家公司的收入中，来自加拿大的收入占比至少为10%。美国石油公司Ovintiv周一曾短暂下跌3%，随后有所回升，该公司在加拿大市场的风险敞口过大。但瑞银分析师乔希·西尔弗斯坦认为，任何关税风险最终都可能得到缓解。他在周日的一份报告中写道：”加拿大和美国的能源类股已经反映出对关税的担忧。然而，我们预计会出现一些波动，因为10%的关税低于25%的潜在关税。虽然价格走弱可能会对现金流产生负面影响，但它们都应该从加元走弱中受益，因为这会降低成本。”同样，下表显示了罗素1000指数中至少有10%收入来自墨西哥的公司。汽车供应商博格华纳是可能受到墨西哥报复性关税严重打击的出口商之一，如果最终实施的话。周一，博格华纳股价一度下跌6.1%，随后收复了不到一半的跌幅，其他汽车制造商和供应商的股价也出现下跌。该行业在很大程度上依赖于北美的一系列制造业务，如果征收破坏性关税，可能会被迫中断目前的供应链。同样，汽车零部件零售商Autozone周一也下跌1.1%，随后逆转走势，上涨1.8%。Wedbush分析师塞斯·巴沙姆写道：”汽车零部件零售商估计有约10%的销售额来自墨西哥，主要是再制造零部件。”他补充说，Autozone可能是这些头条新闻的”相对赢家”，”任何在岸业务都会给其工业部门带来额外的好处。”高盛还模拟了标准普尔500指数中超过25%的收入来自大中华区的公司。英伟达约39%的收入可能会受到中国关税上调的影响。这家领先的人工智能半导体制造商的股价最近下跌了3.3%。然而，伯恩斯坦分析师斯泰西·拉斯贡在周一的一份报告中表示，黄仁勋领导的股票可能不会受到关税战的影响。他写道：”总体而言，我们继续认为，墨西哥、加拿大和中国的潜在关税上调对我们的空间或覆盖范围几乎没有直接影响；间接影响以及升级仍然是更大的潜在担忧，因为如果新政府觉得有必要的话，半导体进口总量可能大到足以受到更广泛行动的影响。”
原文链接：https://www.cnbc.com/2025/02/03/if-canada-mexico-china-retaliate-these-big-us-exporters-could-be-hurt.html