由 jpichiban Tue, 04 Feb 2025 20:46:31 GMT
特朗普政府的关税政策周一引发股市剧烈波动，投资者未来可能面临更多动荡。周一，主要股指大幅波动，此前美国总统特朗普周末签署了一项命令，将对墨西哥和加拿大征收25%的关税，对中国征收10%的关税。当天，道琼斯工业平均指数一度下跌逾660点，但在特朗普表示将暂停对墨西哥征收关税一个月后，该指数迅速收窄跌幅至约123点。总统还与加拿大总理贾斯廷·特鲁多达成协议，将这些关税推迟至少30天。道琼斯工业平均指数过去五个交易日的走势显示，股市可能还需要一段时间才能平静下来。美国银行量化策略师奈杰尔·图珀在周二的一份报告中表示：”在关税问题明朗之前，市场可能仍将保持波动。”当市场动荡时，广泛逃离股市会阻碍长期回报，因为投资者必须在何时卖出和何时重新入市方面做出正确判断，而他们往往做不到。但检查你的投资组合并为这些剧烈波动制定计划并无害处。Vanguard建议方法论全球主管乔尔·迪克森表示：”现在是审视你的投资组合的时候了，这是一个持续进行的常规检查。”根据美国银行的数据，市场通常每年会出现一次调整，即从高点下跌10%。迪克森说：”如果这些调整让你失眠，这应该是一个信号，表明你可能需要重新评估你的风险承受能力。”大幅抛售可能是投资者检查其目标、时间跨度和承受投资组合价值大幅波动的能力的信号。迪克森指出，投资者需要关注他们能控制的事情，他说：”实际的步骤，如果你愿意的话，就是我们经常谈论的那些经过验证的步骤。如何在资产类别之间进行多样化以应对起伏，[如何]控制成本，以及你对所承担的风险有多大的舒适度？”如果你与顾问合作，你可以找到其他方法来利用市场的剧烈波动。例如，税收损失收获——或出售亏损头寸并用这些亏损抵消其他地方的应税资本收益——为投资者在大幅抛售中提供了希望。将收益再投资，但要确保你避免违反洗售规则。如果你在出售前后30天内购买了与你出售的证券”基本相似”的证券，美国国税局将阻止损失。去年的科技巨头在2025年开局不利，科技板块今年迄今下跌超过3%。过去一年标准普尔500信息技术板块的走势显示，希望平衡部分波动性且目标要求投资组合收入的投资者可能希望转向股息支付者。马里兰州盖瑟斯堡Blue Ocean Global Wealth的认证财务规划师兼首席执行官玛格丽塔·程表示：”在市场合作的时候，你可以从资本增值中受益。而在市场不合作的时候，你可以获得股息收入。如果你将股息收入再投资，它可以在一定程度上平衡波动性。”在行业层面，贝莱德美洲首席投资和投资组合策略师加吉·乔杜里强调了金融和医疗保健作为市场中可以提供多样化和稳健盈利增长的领域。固定收益也提供了一个机会，投资者可以获得有吸引力的收益率，而不必在质量上妥协或在期限上走得太远——这是衡量债券价格对利率波动的敏感性的指标。当涉及到核心固定收益时，乔杜里的团队更喜欢收益率曲线的短端，即3至7年的部分。她说：”我们考虑的是产生收入的潜力，特别是……” 在曲线的初始阶段，你无需承担过多的利率风险。”她建议道。符合这一条件的投资产品包括iShares 3-7年期国债ETF（IEI）和iShares灵活收益主动管理ETF（BINC）。其中，IEI的30天SEC收益率为4.39%，费用率为0.15%；而BINC的净费用率为0.4%，30天SEC收益率达到5.62%。
**审慎管理现金储备**
即便仓促逃离股市、藏身现金并非明智之举，确保手头有足够的应急资金——以及用于市场下跌时抄底的机会资金——总是有益无害的。Crane 100货币基金指数显示，当前7天年化收益率达到4.19%，这意味着将现金存入货币市场基金的个人仍能获得可观的回报。此外，高收益储蓄账户的年化收益率（APY）依然超过4%。
关于应急资金的常规建议是储备3至6个月的生活费用，但也有顾问建议储备12至18个月。“高收益储蓄的利率可能略有下降，但仍高于往年水平。”程女士强调，“确保你有现金储备应对任何紧急情况、意外及投资机会——这是我一直在向人们传达的信息。”
原文链接：https://www.cnbc.com/2025/02/04/tariff-worries-are-rattling-stocks-how-investors-can-prepare-for-the-next-big-market-upset.html