由 jpichiban Thu, 06 Feb 2025 18:45:09 GMT
礼来公司(Eli Lilly)周四提醒投资者，大型制药股中最佳的增长故事远未过时，推动其股价升至去年10月以来的最高水平。根据LSEG的数据，截至12月31日的三个月里，礼来公司收入同比增长45%，达到135.3亿美元，符合华尔街的预期。礼来公司1月份令人失望的预公告使分析师能够调整他们的估计，以有效匹配报告的数字。LSEG数据显示，调整后的每股收益(EPS)为5.32美元，远高于4.95美元的普遍预期。礼来公司没有提供初步的利润数据。2型糖尿病治疗药物Mounjaro和减肥药Zepbound第四季度合计收入为54.4亿美元，低于FactSet修正后的56.3亿美元的普遍预期。自礼来公司发布预公告以来，分析师一直在下调预期，其中包括低于预期的Mounjaro和Zepbound销售额，但显然共识并未完全跟上。
礼来公司为什么我们拥有它：礼来公司一流的药物应该能够在未来许多年内实现高于行业平均水平的增长。该公司的产品组合以GLP-1系列药物为核心，目前包括用于2型糖尿病的Mounjaro和用于肥胖的Zepbound。这类快速增长的药物有可能治疗其他疾病，如睡眠呼吸暂停，并降低中风风险。礼来公司的阿尔茨海默病治疗药物管线，包括最近获批的Kisunla，增加了该股的长期吸引力。竞争对手：诺和诺德(Novo Nordisk)、百健(Biogen)、卫材(Eisai)、默克(Merck)和辉瑞(Pfizer)投资组合中的权重：2.72%最近一次买入：2024年11月25日启动：2021年10月8日
礼来公司在经历了三个月的股价低迷后，重新找回了自己的节奏。在这三个月里，礼来公司经历了一些政治障碍——即肥胖药物批评者小罗伯特·F·肯尼迪(Robert F. Kennedy Jr.)被提名为国家最高卫生官员——以及其最重要的两种药物Zepbound和Mounjaro的一些疲软的处方趋势。当然，礼来公司在去年年底对肥胖竞争对手取得了一些重大胜利，但这还不足以重新点燃曾经炙手可热的股票。随后，礼来公司在1月14日发布了负面的第四季度预公告，这标志着该股的艰难时期。几天后，1月17日，该股收于725.72美元，这是近一年来的最低收盘价。就在那时，买家开始回归被打击的礼来公司，推动该股在过去10个交易日中有8个交易日上涨。他们对公司及其股票的信心在周四的收益报告、指引和电话会议上得到了验证。我们的信心也是如此。
“我不会卖出这只股票，”吉姆·克莱默(Jim Cramer)周四表示，坚持他对礼来公司长期以来的看涨态度。事实上，当礼来公司股价在1月份的预公告后下跌时，吉姆明确表示该怎么做：“让那些不了解情况的人卖出。”他还说：“我认为你必须骑上礼来这匹马。”正如过去几个月所显示的那样，它并不完美，但它仍然是一匹纯种马。
礼来公司周四分享的最重要的新数据之一是2025年调整后的每股收益展望，为22.50美元至24美元，优于分析师预期的22.69美元。其2025年收入指引为580亿美元至610亿美元，这是上个月首次披露的，并在周四重申。礼来公司还预计其调整后的毛利率减去运营费用在41.5%至43.5%之间。这与高管们所暗示的应该保持一致，因为公司正在重新投资业务以推动长期增长，同时保持令投资者满意的盈利水平。
像礼来公司这样投资其药物管线并不便宜，但如果这些赌注成功，可能会非常有利可图。虽然投资者希望看到Mounjaro和Zepbound在2025年继续增长，但礼来公司的管线也将是一个重要的焦点。这里最重要的产品是orforglipron，这是其口服减肥药，华尔街和投资者都在密切关注。 礼来公司周四向投资者传达了一个信息：大型制药公司中最具增长潜力的故事远未过时，推动其股价攀升至自去年十月以来的最高点。这家总部位于印第安纳波利斯的制药巨头，在2024年8月15日，其总部大楼在AJ Mast拍摄下，通过彭博社与CNBC的镜头展现给公众。礼来公司公布的第四季度业绩不仅超出了华尔街的预期，还上调了全年盈利指引，这得益于其糖尿病药物Mounjaro和最新减肥药物Zepbound的强劲销售表现。这两款药物均属于GLP-1受体激动剂类别，能够调节血糖水平并抑制食欲。
礼来公司首席执行官David Ricks在财报电话会议上强调，公司正致力于扩大Zepbound的供应量，以满足市场对这类药物的巨大需求。他提到，尽管供应紧张，但公司正通过增加生产设施和优化供应链来应对挑战。Ricks表示，公司及其合作伙伴都认为，确保充足的供应对于帮助减肥市场充分发挥其商业潜力至关重要。Zepbound及其竞争对手诺和诺德生产的Wegovy都是每周注射一次的药物。
在周四的电话会议中，高管们透露，礼来预计将在今年第三季度和第二季度分别发布orforglipron在肥胖症和糖尿病领域的后期试验数据。公司希望在今年晚些时候向美国监管机构提交orforglipron的肥胖症数据。另一款值得关注的药物是retatrutide，这是一种注射型减肥药，早期研究表明其效果优于Zepbound。礼来预计将在今年晚些时候公布retatrutide在肥胖症和膝骨关节炎患者中的后期试验结果。
这些试验数据的公布，除了Mounjaro和Zepbound当前收入增长潜力之外，还将成为推动礼来股价上涨的额外催化剂，并强化我们继续投资该公司的意愿。（吉姆·克莱默的慈善信托基金持有LLY多头头寸。查看完整股票列表请点击此处。）作为CNBC投资俱乐部与吉姆·克莱默的订阅用户，您将在吉姆进行交易前收到交易提醒。吉姆在发送交易提醒后等待45分钟，才会在其慈善信托基金的投资组合中买卖股票。如果吉姆在CNBC电视上讨论过某只股票，他会在发出交易提醒后等待72小时再执行交易。上述投资俱乐部信息受我们的条款和条件、隐私政策以及免责声明的约束。您接收投资俱乐部提供的任何信息，并不构成或产生任何信托义务或责任。不保证任何特定结果或利润。
原文链接：https://www.cnbc.com/2025/02/06/eli-lilly-has-its-mojo-back-ahead-of-a-pivotal-year-for-the-drug-giant.html