由 jpichiban Tue, 11 Feb 2025 20:04:17 GMT
随着报税季的到来，投资者可能需要报告并缴纳免税市政债券的税务义务。投资者可能正在收集他们提交2024年纳税申报表所需的文件，申报截止日期为4月15日。对于产生收益的投资来说，这是重要的一年，尽管美联储三次下调利率。这意味着投资者发现自己需要为利息收入缴税，因为他们的存款证、货币市场基金和高收益储蓄账户提供的年收益率超过了4%。市政债券投资者在报税季也可能面临障碍，尽管这些债券的收入通常免征联邦所得税（如果投资者居住在发行州，还免征州税）。当美联储在2022年和2023年处于加息周期时，债券价格——包括市政债券——暴跌。债券价格和收益率走势相反。当时介入购买廉价市政债券的投资者获得了不错的交易，但他们可能每年都需要履行报告义务并缴纳税款。“市政债券折扣的规则之一是，你必须每年将这部分差价计入收入，即使它来自免税债券，也可能需要缴税，”注册会计师、Baird私人财富管理高级规划总监Tim Steffen说。“如果你投资的是债券基金或债券ETF，这不是问题，但如果你购买的是个别债券，你必须注意这些事项。”
**小额折扣规则**
当投资者以低于面值的价格购买市政债券时——面值是发行人在到期时偿还的金额——可能会产生税务后果。如果这个折扣小于面值的0.25%乘以到期年数，那么该折扣将像资本利得一样征税。这意味着根据投资者的应税收入，税率可能为0%、15%或20%。然而，如果折扣等于或大于面值的0.25%乘以到期年数，那么它将被视为普通收入。这些税率可能高达37%。假设一位投资者购买了一张面值为10,000美元的10年期市政债券，但它的交易价格为9,500美元。500美元的折扣就是应税部分。根据Schwab金融研究中心固定收益策略师Cooper Howard的说法，大多数投资者选择每年逐步缴税，但有些人可能会在到期时缴税。投资者应与他们的税务专业人士合作，找出最适合他们的方式。“如果它低于面值，那就会引起注意，我需要进一步研究这个问题，”Howard说。
**市政债券的其他税务问题**
市政债券也可能给投资者带来其他税务意外。首先，退休人员会发现他们的市政债券收入被计入调整后的总收入——这一计算用于确定他们每月为Medicare B部分和处方药覆盖支付的保费。2025年，调整后总收入为106,000美元或以下（联合申报者为212,000美元或以下）的个人将需要每月支付185美元的B部分保费。收入超过这些门槛的人将需要支付更多，收入超过500,000美元（联合申报者为750,000美元）的最高税率纳税人每月需要支付628.90美元的B部分保费。购买应税市政债券的投资者也将发现自己需要缴税。Howard估计，这些债券约占市政债券市场的10%。它们通常提供更高的收益率，以补偿其利息收入在州和联邦层面需要缴税的事实。“这些细节在发行说明书中列出，个人购买债券时应该提前了解，”Howard说，他指出应税市政债券可能对低税率的投资者以及希望在税收优惠账户中持有市政债券的投资者有意义。 例如个人退休账户这样的税收优惠账户。“你可以购买信用质量高的市政债券，其支付的利息高于同类债券，而且由于它是在IRA中，你可以免缴所得税，”他说。
原文链接：https://www.cnbc.com/2025/02/11/watch-out-for-this-unexpected-tax-hit-from-your-municipal-bonds.html