由 jpichiban Wed, 12 Feb 2025 16:40:00 GMT
随着黄金价格突破历史新高，目标直指3000美元上方，纽蒙特矿业公司（NEM）凭借其强劲的表现和坚实的财务基础，在矿业板块中脱颖而出，成为极具吸引力的投资机会。NEM近期突破其交易区间，显示出市场情绪的转变，使其成为捕捉黄金杠杆效应的理想选择。黄金价格最近突破了2800美元的双顶水平，目标指向3000美元，为矿业股提供了顺风助力。观察NEM的图表，尽管过去三个月内下跌了近40%，但近期已触底并开始突破44美元的重要阻力位。这一突破伴随着NEM表现优于标普500指数，暗示机构可能正在增持。结合高于平均的交易量和优异表现，这一图表形态预示着股价有望达到57美元的上行目标。
从估值角度看，尽管NEM的增长和盈利能力指标优于行业平均水平，但其交易价格仍低于行业中位数。加上上季度净利润率恢复至20%，为投资者提供了巨大的上涨潜力。具体数据如下：
– 前瞻市盈率：11.4倍 vs. 行业中位数12.4倍
– 预期每股收益增长：38% vs. 行业中位数22%
– 预期收入增长：17% vs. 行业中位数7%
– 净利润率：20% vs. 行业中位数11.17%
交易策略方面，NEM期权的隐含波动率目前处于极高水平。为利用这一看涨前景及期权高价位，建议卖出2025年3月28日到期的45/42美元看跌垂直价差，收取1.17美元的信用。这一策略旨在以有限风险捕捉NEM期权的高隐含波动率，具体操作为：
– 卖出2025年3月28日45美元看跌期权，收取2.21美元
– 买入2025年3月28日42美元看跌期权，支付1.04美元
此交易的最大收益为每份合约117美元（若NEM到期时高于45美元），最大风险为183美元（若NEM跌破42美元）。盈亏平衡点为43.83美元。
鉴于黄金处于历史高位，像NEM这样对贵金属有高度敞口的矿业股将在下一季度受益于其盈利能力的提升。随着NEM股价的突破，它代表了该行业内最佳的价值投资标的之一，而期权交易则允许我们在控制风险的前提下，利用股票的高波动性。
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原文链接：https://www.cnbc.com/2025/02/12/a-leveraged-way-to-play-the-gold-breakout.html