由 jpichiban Thu, 20 Feb 2025 19:23:43 GMT
吉姆·克莱默在周四的二月月度会议上快速梳理了投资俱乐部投资组合中的所有32家公司。以下是他对每只股票的简要评述：
苹果：苹果面临的一些挑战包括其异常高的估值、iPhone增长放缓以及中国市场持续的不确定性。尽管如此，苹果仍是我们投资组合中“持有而非交易”的标的。苹果有许多优势，比如其不断增长的服务收入流。
雅培实验室：将雅培视为我们投资组合中“复苏之星”的典范。自一月中旬以来，随着对其特殊婴儿配方奶粉诉讼风险的担忧缓解，该股上涨了近20%。在雅培大幅上涨后仍坚持持有的两个理由是：股价本不应如此低迷，且其在血糖监测等多个领域具有增长潜力。
亚马逊：这家电子商务和云计算巨头似乎只做一件事——赚钱，它是吉姆目前最喜欢的超大规模公司之一。他表示，他喜欢当前水平的股票。其欧洲业务和广告业务的改善是较少被讨论的潜在增长动力。
博通：CEO陈福阳的下一步行动尚不确定，尽管最近有报道称博通正在评估英特尔的芯片设计业务。博通不需要英特尔的知识产权就能在人工智能等关键增长领域蓬勃发展，但与英特尔相关的负面新闻可能带来买入机会。
百思买：吉姆对这只股票从稳健盈利转为亏损表示担忧，因此我们在周四下午晚些时候退出了这家电子产品零售商的持股。
贝莱德：这家全球最大资产管理公司的股票今年迄今表现逊于标普500指数，但我们并不担心：其增长前景依然强劲，尤其是在基础设施和私人信贷领域近期一系列收购之后。我们在周三增加了持仓，吉姆表示他仍视该股为买入对象。
百时美施贵宝：对这家制药公司需要耐心，因为其新的精神分裂症药物Cobenfy仍处于早期阶段。尽管它在治疗脑部相关疾病方面具有巨大潜力，但不会一夜之间成为商业成功。吉姆说，坚持到底，如果股价进一步下跌，可以买入一些股票。
好市多：一月份疲软的零售销售数据凸显了我们持有好市多的原因。这家会员制零售商在任何环境下都能表现良好，包括消费者削减开支时，这得益于其提供最佳价格的口碑。
Salesforce：Agentforce可能成为这家企业软件制造商有史以来最成功的产品，吉姆建议在股票从最近的回落中反弹之前买入。
CrowdStrike：该股近几周表现强劲，自一月月度会议以来成为投资组合中表现最佳的股票。这就是为什么有必要在周三卖出部分股票。吉姆说，当公司三月份公布财报时，我们可能会看到一些获利回吐，但我们会坚持下去。
Coterra Energy：我们坚定持有这家石油和天然气生产商，它在我们投资组合中占据重要位置，作为对冲能源价格上涨的工具。它还将受益于与人工智能相关的电力消耗增长。
杜邦：这只股票仍处于分拆的困境中，投资者等待其电子部门正式剥离。但其近期表现平平不足以吓退我们。吉姆仍认为股价将达到100美元，比周三收盘价高出21%以上。这就是为什么我们愿意买入更多杜邦股票，因为其各部分的总和确实比整体更有价值。
丹纳赫：吉姆重申了他的观点，即丹纳赫董事会应更换CEO雷纳·布莱尔，以纠正这家生命科学公司的方向。他说，如果董事会没有认识到这一需求，那么这就不是他自1980年代以来所熟知和欣赏的丹纳赫。
迪士尼：我们希望这只股票表现更好， 但股价看起来仍然低得离谱，公司前景广阔，包括流媒体盈利能力的提升，尽管外界认为它不如Netflix。我们上周增持了。Dover：这家与AI相关的工业股准备迎接下一轮上涨，Jim说。尽管Dover股价因DeepSeek引发的全球抛售而受挫，但随后发布的亮眼季度财报缓解了华尔街的担忧。股价接近11月27日创下的206.51美元收盘纪录。Eaton：另一家因DeepSeek消息而下跌的工业AI股，Eaton随后证明其数据中心业务并未因中国AI初创公司的崛起而放缓。季度收入略低于预期，但我们对其宏观前景的看法不变，尽管股价仍远低于DeepSeek事件前水平。Jim表示目前更青睐Dover。GE Healthcare：MRI机制造商是投资组合中的另一匹黑马，得益于强劲的季度业绩和2025年审慎且可实现的目标。过去，承诺过高、兑现不足曾是问题。现在，每股100美元的目标触手可及。Alphabet：谷歌母公司季度业绩不算出色，但我们继续投资，因为它有众多加速增长的杠杆，一旦我们退出，股价可能飙升。Goldman Sachs：我们预计随着交易活动增加，这家华尔街巨头投行收入将增长。这是我们买入该银行股的主要原因。尽管今年IPO和并购活动复苏不如预期，我们仍对投资逻辑有信心。Jim认为当前价位可买入。Home Depot：利率对Home Depot有影响，但不如对建筑商直接。我们相信利率最终会下降，刺激更多住房活动，利好Home Depot。同时，飓风和野灾后的重建也将带来收益。长期持有。Honeywell International：随着股价近期下跌，我们正重建仓位，Honeywell计划分拆为三家公司。若未来一年半成功执行，将利好股东，让航空航天业务大放异彩。但Jim指出，分拆前需整顿自动化部门。Linde：竞争对手Air Products的领导层变动可能让Linde受益，使其工业气体定价更高。Linde在旧体制下已为投资者带来回报，Jim说，想象一下在竞争环境中它能有多出色？Eli Lilly：一些投资者可能对Eli Lilly这样的常胜将军感到厌倦，但我们不在其中。其GLP-1减肥药需求强劲，多项试验结果即将公布，可能利好减肥药类别。Robert F. Kennedy Jr.领导卫生与公众服务部是个变数，但Jim认为Kennedy理解GLP-1的潜力。Meta Platforms：Instagram母公司股价表现惊人，包括最近结束的20连涨。考虑预期盈利增长，Meta仍是超大规模科技股中最便宜的。Microsoft：我们对这家软件和云服务提供商的看法与Alphabet类似。季度业绩未惊艳，但公司有众多增长杠杆，退出可能后悔。Nvidia：DeepSeek事件让我们担忧Nvidia最重要的客户是否会削减开支， 在人工智能芯片支出方面，尽管亚马逊、Meta、微软和Alphabet均表示将继续全力推进资本支出，这为股票反弹扫清了障碍。Jim重申了他“持有而非交易”的观点。对于太阳能技术公司Nextracker，尽管最近报告了一个出色的季度，强化了Jim对管理层能力的信心，但我们仍持观望态度，因为白宫政策对清洁能源补贴不利，这对Nextracker的影响难以估量。Palo Alto Networks在上周发布季度财报后股价一度受挫，尽管全年展望稳健，Jim认为市场对这只网络安全股的负面反应不公。随后华尔街恢复理智，股价创下历史新高，近日虽有所回调，我们仍坚持持有，并对管理层的平台化战略持乐观态度。星巴克在CEO Brian Niccol的领导下，正以惊人速度扭转局面，解决如饮品等待时间长等影响销售的问题。公司多年未达最佳运营状态，如今股价回升并有望持续攀升。TJX Companies，即TJ Maxx、Marshalls和Home Goods的母公司，与Costco一样以优质低价商品著称，无论经济环境如何都值得持有。关税对零售业是个未知数，但我们视TJX为相对受益者。Texas Roadhouse将于周四收盘后发布财报，这是其自2月4日加入投资组合以来的首份季度报告。第一季度评论中可能有天气相关的干扰因素，但从大局看，其物美价廉的食品仍是制胜法宝。富国银行在监管方面持续取得进展，接近解除1.95万亿美元的资产上限。CEO Charlie Scharf清理银行过往不当行为的努力令人印象深刻，我们期待一旦美联储解除上限，富国如何发展其新兴业务。（查看Jim Cramer慈善信托基金完整股票列表请点击此处。）
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2023年2月14日，人们走过纽约证券交易所（NYSE）。Spencer Platt | Getty Images
Jim Cramer在周四的二月月度会议上快速回顾了投资俱乐部投资组合中的所有32家公司。以下是他对每只股票的简要评述。
原文链接：https://www.cnbc.com/2025/02/20/heres-a-rapid-fire-update-on-all-32-stocks-in-investing-club-portfolio.html