由 jpichiban Fri, 21 Feb 2025 13:11:10 GMT
汇丰银行（HSBC）表示，Unity Software的股价在最近财报发布后的上涨之后，可能还有更大的上涨空间。该机构将Unity的股票评级从持有上调至买入，并将其目标价从20.70美元大幅提升至34美元。这一新的目标价意味着，相较于周四的收盘价，Unity的股价还有21.4%的上涨潜力。
分析师穆罕默德·卡卢夫（Mohammed Khallouf）在周五的一份报告中写道：“我们将Unity的评级上调至买入，因为我们预见其游戏引擎将保持强劲的增长势头，并且其改进后的广告技术（AdTech）产品有较大的成功机会。我们还相信，Unity在移动游戏领域无可匹敌的影响力以及获取宝贵的第一方用户数据的能力，使其在并购（M&A）方面依然具有吸引力。”
此次评级上调是在Unity股价周四因第四季度业绩超出华尔街预期而飙升30.4%之后进行的。Unity公布的调整后EBITDA为1.06亿美元，营收为4.57亿美元，均高于FactSet调查的分析师预期的8470万美元和4.325亿美元。这一上涨使得Unity的年初至今涨幅达到24.6%，本周至今涨幅约为30.2%。
卡卢夫指出，Unity推出了名为Vector的新人工智能驱动广告平台，并计划在2025年底前将所有客户迁移至该平台。尽管他认为Unity“在追赶AppLovin方面面临挑战，因为后者在广告技术价值链上拥有显著的先发优势和更大的市场份额”，但Unity的机会已经有所改善。
分析师还提到，Unity的游戏引擎在第四季度表现强劲，其战略创造部门收入同比增长9%，环比增长6%。因此，他认为其用户基础的“粘性”为2025财年计划中的订阅价格上调可能顺利实施“预示了良好的前景”。
卡卢夫在报告中表示：“我们认为这一加速的势头反映了管理层在‘运行时费用’风波后成功修复与游戏发行商的关系，并在非游戏领域获得了更多关注。”
在覆盖Unity的分析师中，该股获得了买入评级。根据LSEG的数据，28位分析师中有12位给予强烈买入或买入评级，而15位则持中性态度，给予持有评级。在卡卢夫上调评级后，Unity的股价在周五盘前交易中上涨超过2%。
原文链接：https://www.cnbc.com/2025/02/21/hsbc-upgrades-unity-shares-after-earnings-beat-calls-for-more-than-20percent-upside-ahead.html