由 jpichiban Wed, 26 Feb 2025 20:05:08 GMT
税务软件巨头Intuit在发布强劲季度报告后，引起了华尔街的关注，而该公司的股票恰好也是一支派息股。作为TurboTax和QuickBooks的制造商，Intuit在第二财季实现了调整后每股收益3.32美元，营收达39.6亿美元。这一成绩超过了LSEG调查分析师预期的每股收益2.58美元和营收38.3亿美元。Intuit的股票，股息收益率为0.7%，周三上涨近12%，使这家总部位于硅谷的公司市值达到1610亿美元。然而，过去12个月该股走势波动，跌幅超过6%。根据LSEG的数据，Intuit在华尔街颇受青睐，32位分析师中有23位给予其买入或强烈买入评级，共识目标价暗示其股价较当前水平有15%的上涨空间。
**小企业业务强劲**
分析师们对Intuit的业绩普遍持乐观态度，同时也对其坚持截至7月31日的本财年保守预测表示认可。Intuit预计调整后每股收益在19.16至19.36美元之间，营收在181.6亿至183.47亿美元之间。FactSet调查的分析师预期每股收益为19.29美元，营收为182.8亿美元。摩根士丹利分析师Keith Weiss在周三的报告中表示：“尽管第二季度业绩强劲，但管理层对2025财年的营收和利润目标保持不变，显示出对下半年目标的保守态度。鉴于我们维持的730美元目标价仍有约25%的上涨空间，且对每股收益正修订的潜力信心增强，我们将评级上调至‘增持’。”
**Intuit过去12个月的股价走势**
Weiss特别强调了Intuit在小企业业务中的强劲表现，该业务第二季度同比增长19%，而2025财年的目标为16%至17%。他提到：“Intuit在针对中高端市场客户的解决方案中表现强劲，尤其是其QuickBooks Online Advanced和Intuit Enterprise Suite产品，本季度收入同比增长40%。”他还指出，Intuit相对于同行的估值较低，当前股价为日历年度每股收益的24倍。Weiss补充道：“尽管历史上Intuit相对于同行保持了显著溢价，但过去一年对消费者税务业务增长持续性的担忧严重影响了其估值。”
**Credit Karma业务**
Intuit的个人金融业务Credit Karma也引起了华尔街的关注，该业务营收达到5.11亿美元，同比增长36%，而截至10月的第一季度增长为29%。美国银行分析师Brad Sills在周二的报告中写道：“业绩表明第一季度的强劲表现并非短暂，核心个人贷款和信用卡业务的持续增长以及汽车保险等新兴业务的推动是主要原因。”他重申了对Intuit的买入评级，但将目标价从780美元下调至740美元，理由是“整个集团的估值压缩以及自由现金流减少（尽管基数较高）。”Sills对TurboTax持乐观态度，指出“今年为TurboTax Live和Full Service采取的成长举措取得了积极进展。”他补充说，简化报税流程的努力可能会提升TurboTax Live的客户满意度。对于Full Service业务，秋季而非1月的广告投放可能解决过去两个税务季中阻碍更好表现的某些问题。事实上，虽然许多纳税人从1月开始考虑报税季（当他们开始收到准备报税所需的文件时），但许多报税人因更复杂的报税而选择延期，最终等到10月才完成。
**营收关注点**
高盛分析师Kash Rangan维持其买入评级，并强调了Intuit在提升营收方面的努力。他指出，公司通过创新和市场扩展，持续推动业务增长，尤其是在税务和个人金融领域。Rangan认为，Intuit的战略布局和执行力将支持其长期增长潜力，并建议投资者关注其未来几个季度的表现。 周二的一份报告中，分析师Rangan将Intuit的股票评级从”买入”下调至”中性”，但基于季度业绩，他将目标股价从800美元上调至860美元，远高于FactSet数据显示的714美元的华尔街共识。他指出，Intuit正处于转型的初期，未来将更加注重每位客户的收入增长。”这将是受到总可寻址市场扩张、交叉销售和更高价在线服务升级销售以及国际增长的推动，”Rangan表示，并指出中小型企业对数字服务的需求”越来越有利”。”尽管宏观经济环境可能在短期内放缓增长预期，但Intuit提供的产品至关重要，以及公司向更重复/订阅收入模式的转变，使其在更艰难的支出背景下仍能实现更可预测的增长周期，”Rangan说。
原文链接：https://www.cnbc.com/2025/02/26/buy-this-tax-software-stock-after-earnings-analysts-say-it-pays-a-dividend.html