由 jpichiban Wed, 26 Feb 2025 19:01:40 GMT
CNBC Pro全天候股票名单的首位成员是一只出奇坚韧的交易所交易基金，它还能提供高额股息收入。尤其适合在当前2025年股市局势不稳之际推出这份名单。随着这一年的推进，我们将定期更新名单。试想：标普500指数连续三年实现20%的涨幅极为罕见。我们正步入一个股市回报温和甚至下滑的时期，此时动量股之外的其他投资品种将有所表现。Cboe波动率指数（VIX）并未反映出市场前景的真实情况。国内外影响宏观经济环境的财政和货币政策处于高度不确定性之中。然而，华尔街的恐慌指标（截至前几天）在2025年大多再次呈现下降趋势。我们预计将迎来每隔几年就会冲击华尔街的波动性飙升。从沃尔玛上周的糟糕预测到近期消费者信心调查的下滑，经济增长放缓的迹象开始显现。股息投资在这轮牛市中已被彻底遗忘，是时候迎来反弹了。以下是我们在众多ETF中筛选出首只全天候名单成员的过程：我们筛查了数千只交易所交易基金，寻找那些具有非凡稳定性的标的。仅有10只基金在过去五年及今年迄今每年都录得正回报。其中仅有一只基金的股息收益率超过3%，且费用比率低于0.3%。（我们使用的数据来自FactSet。）新晋名单成员：VanEck持久高股息ETF（DURA）该ETF为VanEck持久高股息ETF（DURA），追踪Morningstar美国股息估值指数的表现。以下是我们将该基金纳入名单的关键原因：过去五年，无论在牛市还是熊市环境中，该基金都表现出稳定的回报。2022年，当标普500指数大跌19%时，它实现了2.4%的回报；去年市场飙升时，它回报了9%。该ETF的12个月收益率为3.27%，让投资者在市场调整或波动期间也能获得收益。其前几大持仓包括艾伯维、强生、辉瑞和奥驰亚，这些股票均拥有可靠的现金流，对华盛顿的诸多变化相对免疫。自成立六年来，该ETF从未有过年度亏损。即便在牛市中，该基金仍能增值并提供稳定收入。仅以价格回报计，该ETF今年已上涨4%，超越市场表现。其追踪的指数旨在寻找财务状况强劲且估值低廉的高收益公司。投资该基金的风险（费用率为0.29%）包括：尽管近期经济面临威胁，但由动量股引领的牛市持续不减，使股息和价值投资被边缘化。该基金为追求稳定回报而放弃的部分，长期来看可能对其不利。过去五年，其年化回报率仅为7%。因此，只有在市场表现逊于近期历史水平时，这笔投资才可能成功。该基金的前两大持仓为雪佛龙和埃克森美孚。若出现经济衰退，这些股票可能随油价下跌，抵消其股息收益带来的任何好处。若遭遇恶性熊市而非常规调整，多数股票可能大幅下跌，即使是该基金持有的防御性股票也不例外。但预计这只ETF将表现优异。这是全天候名单的首个新增成员：这并非一个投资组合，而是为具有特定宏观或行业观点的投资者提供的研究起点。我们将推出更多PRO股票名单，为持有特定观点的投资者提供可考虑的具体策略。这些名单将基于专业人士使用的筛选技术，并结合我们获取的华尔街顶级研究资源。
原文链接：https://www.cnbc.com/2025/02/26/an-all-weather-investment-thats-consistently-positive-for-those-tired-of-the-market-roller-coaster.html