由 jpichiban Thu, 27 Feb 2025 17:56:16 GMT
过去四周，我们观察到资金从科技和非必需消费品等传统进攻型板块，轮动至房地产和必需消费品等更具防御性的板块。家得宝是非必需消费品板块中权重最大的股票之一，该股可能很快会确认一个看跌的价格形态，这意味着这家家居装修零售商可能面临更大的下行风险。衡量”进攻与防御”的方法之一，是绘制非必需消费品与必需消费品的比率图。基本上，我们将”你想要的东西”与”你需要的东西”进行比较，当人们对经济持乐观态度并有可用资金时，他们会在旅游和奢侈品等非必需消费品上消费。自2024年8月以来，这一比率一直有利于进攻型板块，显示出对美国经济增长的乐观情绪。但自1月中旬达到峰值以来，非必需消费品精选行业SPDR基金的表现一直逊于必需消费品精选行业SPDR基金。这种轮动主要是由于XLY中两个权重最大的股票亚马逊和特斯拉的下跌，而必需消费品板块的许多股票则出现了强劲的上涨逆转。我还在底部面板中展示了这一比率的等权重版本，该比率实际上在2月初继续上升。但本月早些时候，随着必需消费品板块开始改善，等权重比率现在也明显下降。这证实了资金明显轮动至必需消费品板块，因为投资者已转向更具防御性的头寸。家得宝目前是XLY中仅次于亚马逊和特斯拉的第三大权重股，该股现在可能正在形成一个头肩顶形态。当HD在11月创下新高时，相对强弱指数读数较弱，形成了一个看跌的动量背离。1月份较低的高点表明，愿意推动家得宝再创新高的买家缺乏。对于头肩顶形态，最重要的水平是连接头部和两个肩部之间摆动低点形成的”颈线”。如果HD无法守住这一关键支撑位，那么该形态将暗示进一步大幅下跌。还值得注意的是，颈线与200日移动平均线几乎完全吻合，这使得380美元左右的支撑位更加重要。家得宝的周线图提供了对近期回调的长期视角，2024年12月出现了一个周线PPO卖出信号。这一看跌信号通常提供了一个有效的警告，表明之前的看涨阶段很可能已经结束。2024年4月初的最新卖出信号，在上升趋势恢复之前，HD跌至上升的40周移动平均线。这意味着我们已经在2025年经历了类似的回调，家得宝目前正在测试这一关键长期指标的支持。我从之前的熊市周期中学到的一件事是，最初的抛售往往看起来像是一个非常适合买入的回调。将短暂的回调与更显著的回调区分开来，通常取决于价格在最初下跌后是否能够守住重要的支撑位。对于家得宝来说，跌破关键的380美元水平可能意味着这家大型零售商的股价将进一步恶化。-David Keller, CMT marketmisbehavior.com 披露：无。CNBC Pro撰稿人表达的所有观点仅为其个人观点，并不反映CNBC、NBC UNIVERSAL、其母公司或附属公司的观点，并且可能已通过电视、广播、互联网或其他媒体传播。上述内容受我们的条款和条件以及隐私政策的约束。本内容仅供参考，不构成财务、投资、税务或法律建议，也不构成购买任何证券或其他金融工具的建议。 AL ASSET。内容具有普遍性，并不反映任何个人的独特个人情况。上述内容可能并不适合您的特定情况。在做出任何财务决策之前，您应强烈考虑向您自己的财务或投资顾问寻求建议。点击此处查看完整免责声明。
原文链接：https://www.cnbc.com/2025/02/27/home-depot-shares-are-heading-toward-a-bigger-breakdown-according-to-the-charts.html