由 jpichiban Fri, 28 Feb 2025 13:43:42 GMT
摩根士丹利认为，Voya Financial的管理团队正在进行的转型似乎正将公司引向正确的方向。摩根士丹利分析师Bob Jian Huang将这家总部位于纽约的资产管理公司的股票评级从“中性”上调至“增持”，并将其12个月目标价从76美元上调14%至87美元。此举逆转了8月份因担忧Voya健康解决方案业务的长期盈利能力而将其从“增持”下调至“中性”的评级。过去12个月，Voya的股价涨幅不到4%，但Huang的最新目标价意味着该股潜在上涨空间超过23%。根据FactSet的数据，该股的股息收益率为2.55%。
分析师将Voya表现不佳的部分原因归咎于该资产管理公司2024年全年盈利未达预期。Huang写道：“该股目前的交易价格低于历史平均水平，但资本密集度要低得多。我们认为目前的估值过度惩罚了执行风险，并未充分反映Voya的潜力。”摩根士丹利表示，尽管Voya的每股收益增长、股本回报率和资本密集度与疫情前相比有所改善，但该股仍处于折价交易状态。
Huang指出，自2024年盈利未达预期以来，Voya的管理层积极采取战略措施，通过新定价和改进风险选择来提高业绩，为公司在2026年及以后的发展奠定了有吸引力的增长前景。Voya现在预计其财富解决方案和投资管理部门的核心业务将实现增长，最近的收购最终应有助于明年超额资本生成相对于2024年数据的改善。
Huang认为：“转型应改善公司的整体前景，并提高整体盈利潜力。我们对管理层在整合、投资和部门改进方面的能力有信心，这将提升资本生成。”
原文链接：https://www.cnbc.com/2025/02/28/morgan-stanley-upgrades-finance-stock-sees-turnaround-driving-up-shares-20percent.html