特朗普关税或致汽车产业成本增610亿美元

2025/03/05

丰田在北美销售的车型

美国特朗普政府启动的关税对汽车产业影响巨大。从墨西哥和加拿大进口整车和零部件，美国国内汽车产业产生的年度成本有可能增加610亿美元。旨在恢复美国竞争力的关税政策反而有可能成为制造业的绊脚石，也会助长中国的力量。

美国对墨西哥和加拿大征收25%的关税，对中国的额外关税从10%提高到20%。美国商务部的数据显示，汽车和零部件占到来自墨西哥的进口总额的27%，来自加拿大的进口总额的12%。英国调查公司GlobalData的数据显示，2024年在美国销售的汽车中，有23%是从这两个国家进口。

美国咨询公司艾睿铂（AlixPartners）对被征收关税的整车和相关零部件进行独立分析之后估算称，由于4日启动的一系列进口关税，美国国内的汽车生产和销售等的年度成本将增加610亿美元。

关税还将拉低美国国内的汽车销售。日本野村证券的分析师Anindya Das在截至2月的估算中分析称，如果汽车企业将此次启动的关税导致的成本上涨部分（包括整车和零部件）全部转嫁到销售价格上，美国汽车的平均售价将上升6%。这将把2025年美国新车需求拉低12%。

对日本的整车及零部件厂商的影响也非常大。从马自达来看，美国销量的约3成从墨西哥进口。该公司首席财务官（CFO）杰弗里·盖顿（Jeffrey H.Guyton）在2月上旬的财报说明会上，针对将墨西哥生产的汽车改为从日本出口等的应对措施表示“存在可能性”。

此外，还出现了取消投资计划、重新调整供应链的动向。

生产线束的日本住友电气工业将暂停正在墨西哥南部塔巴斯科州建设的工厂的全面投产。该工厂已经部分投产，原计划2025年度全面投入生产。此外，大型压铸企业RYOBI于2024年一度决定扩建墨西哥工厂，但考虑到关税影响而停止了计划。

在北美生产和销售规模较大的“三巨头”已开始将墨西哥和加拿大的生产转移至美国。

美国通用汽车（GM）在美国销售的汽车有3成是在墨西哥生产，该公司自2024年11月以后，考虑到关税风险而重新调整了全球供应链。停止在墨西哥生产部分车型，转移至美国。

欧洲斯特兰蒂斯（Stellantis）也于2月暂停了生产SUV“吉普”的加拿大安大略省工厂。另一方面，将在美国伊利诺伊州重启此前关闭的工厂的运行，生产中型皮卡。

特朗普关税的冲击不仅限于4日启动的关税。特朗普表示，最早还将于4月2日前后宣布对进口汽车加征25%关税。如果再加上对钢铁和铝制品征收的25%的额外关税，汽车生产成本将承受多重压力。

虽然特朗普鼓励在美国投资，但要改变一半汽车销量来自进口的现状并非易事。

GlobalData的数据显示，2024年美国整车销售（约1600万辆）中进口比例为46%。按国家来观察进口来源地，最多的是墨西哥（16%），其次是韩国（9%）和日本（8%）。

与整车一样依赖墨西哥的是零部件。三菱综合研究所的估算显示，在美国销售的汽车中，美资汽车制造商从墨西哥采购23%（按金额计算）的零部件。重新调整供应链并不容易。

如果大型汽车厂商为了把关税对销售的影响控制在最小限度而收紧交易条件，将会给利润微薄的零部件厂商造成巨大负担。各零部件厂商原本更多选择在成本比美国低的墨西哥和加拿大生产，目前电动化相关的投资也成为负担。经营环境愈发严峻。

美国的汽车产业通过北美自由贸易协定和后来的美国-墨西哥-加拿大协定（USMCA），构筑了横跨三国的供应链。关税会动摇其根基。野村证券的Anindya Das表示，“此次关税将进一步提高汽车制造商（已经很高的）生产成本，降低北美汽车生产的全球竞争力”。

汽车行业正处于电动化和数字化的巨大变革期。以低价格为武器的中国厂商也在崛起，原本以日美欧厂商为中心的势力版图正在发生变化。如果关税带来的成本增加令美国和日本汽车制造商的负担加重，进而导致盈利能力下降，投资能力减弱，就有可能利好中国。

日本经济新闻（中文版：日经中文网）川上梓纽约

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