由 jpichiban Wed, 05 Mar 2025 11:13:41 GMT
瑞银集团（UBS）认为，与人工智能相关的投资将为Arista Networks带来丰厚收益。该投行将这家网络设备公司的股票评级从中性上调至买入，并将其目标股价从112美元提高至115美元。这一上调意味着，相较于周二收盘价，Arista股价有34.5%的上涨空间。
分析师David Vogt在给客户的报告中写道：“我们上调评级的依据是，我们预计数据中心资本支出投资将持续强劲增长，到2027年复合年增长率约为25%。此外，Arista上季度关键指标如‘采购承诺’、‘递延收入’和‘成品库存’的加速增长，为其收入确认提供了支持，表明公司对2025年17%的收入增长预期过于保守，而我们的预测和分析显示增长率可能接近25%。”
这一评级调整之际，Arista股价今年表现明显逊于标普500指数。年初至今，Arista股价已暴跌逾22%，而大盘指数仅下跌近2%。
值得注意的是，Vogt认为人工智能基础设施的建设仍处于初期阶段。他预计超大规模云服务提供商将在未来几年“积极”投资于人工智能能力，因此Arista的收入应与其主要客户如Meta Platforms、微软和甲骨文在技术上的支出相匹配。在这一领域，分析师预测2025年超大规模云服务提供商的数据中心资本支出增长将超过40%，2026年和2027年则约为30%。他表示，这些投资将为Arista未来几年提供强劲的推动力。
此外，尽管近期有担忧认为白牌供应商（销售无品牌硬件的厂商）可能在Arista表现良好的领域取得进展，但Vogt认为在当前估值下，这一风险是“可控的”。
华尔街大多数分析师也对Arista持乐观态度。在覆盖该股的25位分析师中，包括Vogt在内的19位给予强烈买入或买入评级。Arista的共识目标价约为117美元，反映出超过37%的上涨潜力。
在瑞银发布评级后，Arista股价在周三盘前交易中上涨逾3%。
原文链接：https://www.cnbc.com/2025/03/05/ubs-upgrades-arista-networks-due-to-ai-momentum-calls-for-more-than-30percent-upside.html