由 jpichiban Wed, 19 Mar 2025 10:16:56 GMT
AI芯片巨头英伟达正竭尽全力捍卫其王冠地位。这一点在首席执行官黄仁勋周二的GTC主题演讲中表现得尤为明显。至于这是否足以在未来几天内重振公司股价的光彩，仍有待观察。在英伟达的顶级展示活动中，黄仁勋进行了约两小时的演讲，宣布了几款新的硬件和软件产品——有些在预料之中，有些则令人意外——这些产品巩固了英伟达在快速发展的AI竞赛中的领导地位。不可否认，英伟达并不满足于在成为全球最有价值公司之一的过程中所取得的成就。吉姆·克莱默周二晚表示：“黄仁勋为其下一代技术描绘了一幅宏伟的蓝图。”尽管如此，这还不足以提振英伟达的股价，该股下跌了3.4%，成为科技股整体表现不佳的一部分。在上周急需的8%反弹之后，英伟达股价在过去两天内下跌了5%。这种起伏不定的表现反映了今年迄今为止Club股票的波动性，原因包括对中国芯片销售更严格的限制、关税、定制芯片的竞争以及AI巨额支出的可持续性担忧。黄仁勋在被称为“AI伍德斯托克”的活动中可能宣布或说出的任何内容，都不足以让这些悬而未决的问题一夜之间消失。随着AI交易在过去几年中逐渐成熟，市场变得难以取悦是可以理解的。这一点在1月底中国初创公司DeepSeek声称开发出更高效的AI模型后变得更加明显。人们担心英伟达的客户——大型科技公司是否能够用更少的计算能力运行AI，从而减缓其庞大的支出计划。但这并未发生。这些所谓的超大规模公司一个接一个地确认了其2025年的资本支出前景。就我们而言，英伟达在AI领域的主导地位并未减弱。吉姆承认：“在这个市场中，没有人愿意等待即将到来的事情。”但在Club，我们愿意这样做——即使英伟达股价仍比DeepSeek出现前的水平低约19%。以下是黄仁勋在周二的GTC上发布的内容——从投资者需要看到的重要公告开始，然后涉及一些意外的新产品。英伟达过去12个月的股价表现。主要事项已确认黄仁勋向投资者提供了期待已久的关于Blackwell更新版本的详细信息，这是其最近推出的AI芯片平台。诚然，很难相信我们在Blackwell生命周期的早期就讨论其改进——生产从去年秋天开始加速，并在截至1月的三个月内才开始贡献主要收入。但这就是英伟达现在采用年度产品发布节奏的方式。黄仁勋说：“每年一次，像时钟一样。”此前，该公司每两年发布一次新的数据中心芯片。新的Blackwell Ultra计划于2025年下半年发布，其内存比目前市场上的版本更多。鉴于涉及的所有数据，内存是AI计算中非常重要的一部分。根据公司数据，Blackwell Ultra的完整数据中心机架版本——由72个AI芯片（称为图形处理单元，GPU）和36个传统中央处理单元（CPU）组成——提供的人工智能性能比当前的机架规模Blackwell产品高出1.5倍。在最初的Blackwell推出过程中出现了一些失误，因为它使用了与其前代Hopper芯片不同的架构类型，黄仁勋特别强调公司将能够“优雅地过渡到”Blackwell Ultra。黄仁勋分享了关于Vera Rubin的信息，该架构计划在2026年下半年接替Blackwell。 细节方面，Vera Rubin平台将搭载下一代Vera CPU，作为英伟达几年前发布的Grace CPU的后续产品。黄仁勋表示，Vera CPU的性能是Grace的两倍。Rubin GPU还将配备最新的高带宽内存HBM4，而Blackwell GPU采用的是HBM3。公司称，完整服务器机架版本的Vera Rubin将提供Blackwell Ultra 3.3倍的计算性能。黄仁勋表示：“基本上，除了机箱外，一切都是全新的。”这一评论旨在缓解外界对Vera Rubin推出可能遭遇与Blackwell类似障碍的担忧。“这样，我们可以在一个方向上承担大量风险，而不会冒险涉及基础设施相关的诸多其他事项。”黄仁勋还透露，英伟达计划在2027年下半年发布Vera Rubin Ultra。
英伟达还证实了华尔街的传言，即公司将宣布一种新型网络产品，该产品有助于将数据中心中的大型GPU集群连接起来，并改善芯片间的通信。随着GPU集群规模扩大以满足AI计算需求，对更好网络技术的需求也在增长。这款新英伟达产品采用硅光子技术而非传统的铜材料制造。黄仁勋说：“在扩大彼此靠近的GPU数量时，我们尽可能使用铜。但在数据中心规模扩展到体育场大小的今天，我们需要一种能远距离传输的技术，这就是硅光子技术的用武之地。”
意外消息方面，周二最引人注目的意外宣布或许来自软件领域，即英伟达Dynamo。多年来，我们一直讨论英伟达软件套件是其长期竞争力中被低估的一环，而Dynamo的发布正印证了这一点。Dynamo是一款开源软件，专为AI计算的“推理”部分设计——模型首先在大量数据上进行“训练”，日常使用则称为推理。这一宣布也反映了英伟达在推理计算领域日益增长的影响力，与其在训练领域长期以来的主导地位相辅相成。Dynamo旨在为新兴的一类AI模型——“推理模型”提供效率提升，这类模型在生成答案前需要时间思考用户提示，相比2022年底微软支持的OpenAI首次发布ChatGPT时所用的模型，需要更多的计算能力。随后，ChatGPT迅速走红，引领了当前的AI热潮。仅仅两年多后，DeepSeek凭借其高端RI模型引起轰动，该模型正是一种推理模型。
另一项意外宣布是，黄仁勋透露了Vera Rubin继任者的名称——没错，这是两代之后的产品。英伟达将其最新GPU架构命名为Feynman，并计划于2028年首次亮相。这一命名源自物理学家理查德·费曼，延续了英伟达以著名科学家命名芯片的传统。而Vera Rubin本人则在暗物质发现中发挥了关键作用。目前，Feynman GPU的重要性主要在于它展示了英伟达在面对AI支出可持续性及亚马逊等客户自研AI芯片威胁时的创新步伐。
在演讲中，黄仁勋表示，公司喜欢提供清晰的公开路线图，以便每个人都知道即将推出的产品，考虑到规划新产品所需的复杂性。“这不像买笔记本电脑，”他说。不过，与此相关的是，英伟达宣布了DGX Station，这是一款使用Grace CPU和Blackwell GPU的新型高性能台式电脑。据公司介绍，目标用户是AI开发者、数据科学家和研究人员。
最后，英伟达披露了与其他公司的一系列合作伙伴关系。总体而言，在GTC上发布一波宣传合作的新闻稿是常态，但每年的具体合作内容各有不同。 Nvidia首席执行官黄仁勋于2025年3月18日在美国加利福尼亚州圣何塞SAP中心举行的Nvidia GPU技术大会(GTC)上发表主题演讲。Brittany Hosea-Small | 路透社
AI芯片巨头Nvidia正竭尽全力捍卫其王冠。
Nvidia的GTC大会总是令人感兴趣，并进一步巩固了Nvidia的技术领导地位。今年的一大亮点是Nvidia与通用汽车在高级驾驶系统等方面的合作。Nvidia还吹捧了与俱乐部成员Alphabet的子公司合作在机器人和药物发现方面的工作。另一只投资组合股票CrowdStrike周二强调了其使用Nvidia软件实现的AI进展。（Jim Cramer的慈善信托基金持有GOOGL、GEHC、CRWD、MSFT、AMZN和NVDA。查看完整股票列表。）
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原文链接：https://www.cnbc.com/2025/03/19/new-nvidia-chips-software-show-how-the-ai-king-is-defending-its-crown.html