由 jpichiban 2025/03/21
在记者会上回答提问的英伟达CEO黄仁勋（3月19日，美国加利福尼亚州圣荷西）
3月21日，美国英伟达的开发者大会“GTC”闭幕。在一年一度的盛会上，英伟达展示了人工智能（AI）半导体的新计划和机器人技术，并强调了业务前景的光明。但是，英伟达也显现出对中美两大AI强国之间分裂的担忧。中国深度求索（DeepSeek）的崛起正在加剧这一分裂，对英伟达的影响恐难以避免。
GTC于3月17日开幕。3月18日，英伟达首席执行官（CEO）黄仁勋发表了演讲，公布了到2027年的AI半导体推出计划，并预告了2028年以后的计划。在被视为下一个增长领域的机器人和汽车相关技术领域，也发布了新技术。
2025年的大会比往年更加用心，是因为在此次开发者大会前的1月，DeepSeek的崛起引发了关注。随着低成本大语言模型的普及，人们越来越担忧AI芯片的需求可能会缩小，导致英伟达的市值一度蒸发超过90万亿日元。
黄仁勋在开发者大会上表示：“数据中心投资将增加到1万亿美元”，努力消除市场担忧。美国大型IT企业仍然保持对AI芯片的巨额投资态度，因此在美国，相关担忧暂时有所缓解。
DeepSeek之后，中国的AI国产化加速
此次开发者大会上显现出的是DeepSeek崛起所带来的另一种风险，即中美AI加速分裂。
在AI研究领域，中国的存在感非常大。在GTC会场上，阿里巴巴集团和腾讯控股展示了AI研究成果。在线上，包括百度在内的多家中国企业，以及英伟达的华人员工，还专门举行了一场全程仅用中文交流的讨论会。
3月19日，黄仁勋被问及中美对立的影响时回答：“据我观察，全球AI研究人员中有一半来自中国。在所有美国的AI研究所中，优秀的中国研究人员数量众多，绝无例外”。
但在美国，“中国威胁论”逐渐升温，要求加强监管的呼声日益高涨。美国战略与国际问题研究中心（CSIS）主任格雷戈里·艾伦说：“如果没有（AI半导体的）出口管制，中国企业早已在尖端AI模型上超越美国企业了”。类似的声音已经开始出现。
对于英伟达来说，如果分裂进一步加剧，其收益对美国的“依赖”可能会增强。自美国政府加强管制以来，中国市场销售额的占比一直在降低。从英伟达的中国销售额在总销售额中的占比来看，2024财年（截至2025年1月）为总体的13％，比2021财年（截至2022年1月）减少了一半。
在中国，自DeepSeek崛起以来，国产化动向愈发强劲。根据中国调查网站“AI产品榜”的数据，在DeepSeek尖端模型发布后的7天内，DeepSeek的APP等的累计用户达到了1亿人。
中国增强了摆脱对美国依赖的信心。如果中国的国产化浪潮高涨，华为等竞争对手崛起，英伟达在AI半导体领域的坚固堡垒可能会崩塌。
英伟达与政治的距离也在变化
黄仁勋此前一直与政治保持距离。可以说，这种避开政治摩擦、专注于技术开发的姿态，为英伟达发展成在AI半导体领域占据超7成份额的垄断企业起到了支撑作用。但地缘政治风险的增加不允许英伟达继续采取这种姿态。
“在美国本土生产数千亿美元的产品是很容易想象的”，黄仁勋在接受英国《金融时报》的采访时，展现了在美国采购半导体和电子产品的姿态。原因是其合作伙伴台积电（TSMC）响应美国特朗普政府推进半导体国产化的政策，提出了对美投资的方针。
英伟达已开始在某些情况下表现出对美国政府的不满。
前拜登政府1月公布了针对约120个国家限制AI半导体数量的出口管制方案，英伟达对此提出尖锐批评，称这是“在拜登卸任前夕秘密制定的”。英伟达正在游说特朗普放宽这一管制措施。
围绕AI，不少人强调中美在技术和人才方面开展合作的好处，但在两国的主导权争夺中，合作空间越来越小。英伟达将如何面对中国和中国市场？作为在AI半导体领域的第一大企业，英伟达的方针无疑影响着产业动向。
日本经济新闻（中文版：日经中文网）清水孝辅 硅谷
Original article: http://cn.nikkei.com/industry/itelectric-appliance/58349-2025-03-21-09-32-18.html?print=1