由 jpichiban Tue, 25 Mar 2025 14:51:03 GMT
过去两周，我持续密切关注SPY和QQQ走势，梳理判断市场调整临近尾声的关键指标。与单纯依赖滞后的传统MACD（12,26,9）不同，我采用了反应更灵敏的MACD（5,13,5）设置——这个快速版本在3月14日就发出早期信号，暗示调整可能结束。当然早期信号有时会失真产生”噪音”，因此需要更长周期指标佐证。昨日标准MACD（12,26,9）终于发出确认信号，强化了本轮回调结束、动能转升的判断。虽然调整过程煎熬，但这正是市场健康运行的必然环节，既能修正估值泡沫，又为新资金创造入场机遇。当前消费、金融、科技等板块已呈现诱人布局机会。
本次交易我选择家得宝（HD）。2月14日至3月14日期间，该股惊人下跌17%，深度参与市场调整。但如今各项指标显示均值回归迹象，反弹蓄势待发。技术面构建看涨逻辑如下：
相对强弱指数（RSI）：当RSI跌破30进入超卖区间时，往往预示反转契机。3月12日至19日HD的RSI持续低于30后回升，显示复苏初期特征。
动向指标（DMI）：该指标包含DI+（绿线）、DI-（红线）和ADX（蓝线）。当DI-持续高于DI+确认下行趋势，而当前两条线开始收敛转向，暗示动能转换。
支撑/阻力位：虽然该交易需要HD涨至365美元才能实现100%回报，但380美元才触及下一重要阻力位，上行空间充足。
具体交易策略：HD 360-365牛市看涨价差组合
现价363美元附近，通过买入360美元看涨期权与卖出365美元看涨期权构成组合。若4月25日前HD收于365美元上方（仅需上涨2美元），即可实现本金100%回报。10份合约对应2500美元风险与2500美元潜在收益。
完整交易设置：
买入4月25日到期360美元看涨期权
卖出4月25日到期365美元看涨期权
成本：250美元
预期利润：250美元
（本文提及的交易策略详见笔者著作《均值回归交易》，更多交易思路请访问个人官网）
——尼尚特·潘特
TradingExtremes.com创始人
《均值回归交易》作者
YouTube/Twitter: @TheMeanTrader
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原文链接：https://www.cnbc.com/2025/03/25/this-home-improvement-stock-could-see-a-rebound-an-options-trade-to-take-advantage.html