由 jpichiban Tue, 25 Mar 2025 18:32:16 GMT
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经历股市动荡的一个月后，许多退休人士迫切希望找到保护养老储蓄免受未来下跌影响的方法。尽管周一股市出现反弹，但随着投资者消化特朗普总统的关税政策及其他经济政策，市场仍存在不确定性。截至周二午后，市场几无波动。
专家表示，虽然无人能预测市场走势，但退休者可以采取防御策略。晨星研究服务公司投资组合策略师艾米·阿诺特介绍，一种名为”分桶策略”的方法可根据资金使用时间线划分投资组合。
**退休者需知：市场波动应对与分桶策略指南**
**防范”收益顺序风险”**
阿诺特指出，退休前五年是股市下跌对投资组合危害最大的”危险区”。若在资产价值下跌时提款，市场反弹时可参与增长的资金将减少。这种不当提款时机与股市亏损叠加的现象被称为”收益顺序风险”，可能增加退休储蓄耗尽的风险。富达投资2024年报告显示，负面回报对退休初期的投资组合损害远大于后期。
富达高级财富解决方案主管戴维·彼得森强调：”若能在市场低迷时不动用养老本金，将显著改变资金动态，提高复苏概率。”
**”现金桶”的防护作用**
注册财务规划师朱迪·布朗表示，分桶策略能帮助客户”在市场波动中保持定力”，并为讨论财务目标创造机会。这位同时持有注册会计师资格的专家在华盛顿特区-巴尔的摩地区的C&H集团任职。
该策略将投资组合按短期、中期、长期支出目标划分，需逐年调整以确保策略有效性。晨星个人理财与退休规划总监克里斯汀·本兹建议，首桶资金应保持”高度流动性”（如现金），扣除社保等固定年收入后需覆盖1-2年生活开支。
阿诺特解释道：”从现金桶支取生活费用，就不必担忧市场低迷时的提款压力。”第二桶资金（覆盖未来5年支出）可配置中短期债券或债券基金，其收益可补充现金桶。第三桶则进行长期股票配置，根据风险承受力追求增值。
（注：文中视频内容”全球交易所：CFO对经济增长不确定，普遍持悲观态度”为原报道附加信息，未纳入主体译文）
原文链接：https://www.cnbc.com/2025/03/25/retirees-protect-portfolios-stock-market-downturn.html