由 jpichiban Fri, 28 Mar 2025 18:21:10 GMT
韦德布什证券公司分析师指出，德州路豪牛排馆（Texas Roadhouse）当前已成为休闲餐饮领域的”主要市场份额赢家”，并同步上调了其目标股价。该机构基于天气转暖带动外出就餐需求回升，调高了公司第一、第二季度同店销售额增长预期。分析师表示，经验更丰富的员工团队和餐桌周转效率提升是改善运营的其他关键因素，因此同步上修了全年业绩预测。不过对于2025年利润率预期，韦德布什仍持相对保守态度，虽然3-4%的食材通胀和4-5%的人工成本通胀指引风险可控，但其模型中仍采用了高于指引中值的食材通胀假设。
值得注意的是，韦德布什分析师预计德州路豪管理层可能在2月下旬批准的5亿美元回购额度基础上追加回购。该企业历来有在股价低迷时积极回购股票的传统。基于上述判断，韦德布什将目标价从200美元上调至210美元，维持”跑赢大盘”评级。
行业视角来看，韦德布什对德州路豪的乐观评估与达登餐饮集团（Darden Restaurants）上周财报电话会中表达的行业展望形成呼应。与德州路豪情况类似，达登高管将年初业绩疲软归因于恶劣天气，同时预测春季将成为行业复苏的起点。虽然德州路豪尚未发布三月份经营数据，但分析师认为这家以”高性价比优质餐食”闻名的连锁品牌已显现积极信号——这正是经济不确定时期的制胜法宝。
美国银行分析师本月初与德州路豪管理层会晤后指出，虽然存在”天气因素导致的消费行为变化”，但”没有迹象显示消费情绪恶化”。该行强调，企业当前战略重心是保持卓越的餐厅运营和利润最大化。
投资俱乐部观点与韦德布什报告不谋而合，双方均认同恶劣天气是导致一二月业绩疲软的主因。”尽管恶劣天气抑制外出消费，但四季报证明企业基本面依然强劲，”俱乐部投资组合分析总监杰夫·马克斯表示。俱乐部创始人吉姆·克莱默在周五晨会上盛赞韦德布什的研报”极其出色”，坦言自己先前对同店销售的担忧有误。截至当前，该股年内跌幅为4%，表现优于多数同业。俱乐部最近两次加仓是在3月初的176美元和178美元价位，并明确表示若股价跌破170美元将再度增持。
（吉姆·克莱默慈善信托基金持有TXRH多头头寸。完整持仓列表详见相关链接。作为CNBC投资俱乐部会员，您将在吉姆交易前收到交易提示。根据信托规则，吉姆在发送交易提示后45分钟方执行操作，若涉及CNBC电视节目提及的个股，则需等待72小时。上述投资俱乐部信息均受条款及条件、隐私政策与免责声明约束，不构成任何受托责任承诺，亦不保证具体收益结果。）
（背景说明：2025年3月27日，交易员在美国纽约证券交易所内工作。布伦丹·麦克德米德摄） 路透社报道，韦德布什证券公司分析师指出，Texas Roadhouse（德州客栈）目前已成为休闲餐饮行业的”主要市场份额赢家”，并相应上调了该股的目标股价。
原文链接：https://www.cnbc.com/2025/03/28/wedbush-says-texas-roadhouse-is-owning-casual-dining-heres-where-we-would-buy-more.html