由 jpichiban Tue, 01 Apr 2025 14:11:31 GMT
过去40天里，关税相关的不确定性持续冲击市场，导致标普500指数进入回调阶段。当新闻头条充斥着恐慌情绪、20%跌幅讨论或经济衰退阴云时，技术分析犹如定海神针——它能剔除情绪干扰，让交易决策基于清晰信号。当形态确立时进场，形态破坏时离场。虽然当前市场正处于关键支撑位，任何破位都可能引发新一轮下跌，但保持客观至关重要。让我们以SPY ETF为标的分析标普500指数，核心假设是当前调整已近尾声。若假设成立且大盘开始复苏，水涨船高效应或将显现——这将成为筛选个股交易机会前的基础研判。
双底形态浮现
在追踪标普500指数的SPY ETF六个月日线图上，出现了一个清晰客观的形态，可帮助判断近期抛售是否接近尾声——这就是著名的双底形态。该形态不仅常见于市场底部，也会在市场见顶时出现。要确认有效反转需满足两个条件：
• 价格需回踩前低后反弹，形成”W”形态的第二只脚
• 同时相对强弱指数(RSI)需形成更高的低点，构筑看涨背离
这种背离表明虽然价格可能重新测试低点，但下跌动能已减弱，预示趋势可能转变。这正是SPY图表当前展现的形态，支持调整或将结束、看涨反转可能启动的观点。
三重技术指标验证苹果(AAPL)机会
本次交易中，我通过三个技术指标验证苹果公司的潜在看涨机会：
• RSI相对强弱指数：当该动量指标跌破30预示超卖，回升突破30则确认动能转变——苹果当前正符合此特征
• 价格通道：自3月13日触底后，苹果股价已形成明确上升通道，高点与低点逐步上移，呈现典型看涨动能
• MACD指标：当蓝色MACD线上穿黄色信号线时（当前苹果图表可见此交叉），通常确认趋势反转正在进行
交易策略：苹果220-225看涨价差组合
为布局苹果上涨行情，我采用看涨价差期权策略。在苹果现价222美元附近，构建买入220美元看涨期权/卖出225美元看涨期权的组合仓位。若苹果在4月25日前收于225美元或上方，该策略可实现100%的风险回报率。这种结构既能捕捉反弹收益，又能锁定风险上限。
具体交易参数：
买入4月25日到期220美元看涨期权
卖出4月25日到期225美元看涨期权
成本：250美元
潜在收益：250美元
（作者Nishant Pant系《均值回归交易策略》作者，TradingExtremes.com创始人，其专业观点可通过纽约证券交易所举办的CNBC Pro LIVE活动获取更多市场前沿解析）
注：文中提及的具体交易策略需根据个人风险承受能力谨慎评估，期权交易存在损失全部本金的风险。 获取专家洞见至关重要。作为CNBC Pro订阅用户，我们诚邀您参加6月12日周四在纽约证券交易所标志性场馆举行的首场CNBC Pro LIVE线下独家活动。您将参与由专业分析师卡特·沃斯、丹·奈尔斯和丹·艾夫斯主持的互动研讨会，并特别呈现汤姆·李主讲的”专业对话”环节。更有机会在传奇交易大厅举办的鸡尾酒会上，与CNBC专家团队及其他Pro用户交流互动。席位有限，速速报名！
免责声明：CNBC Pro分析师所发表观点仅代表其个人意见，并不代表CNBC、NBC环球及其母公司或关联公司立场，相关观点可能已通过电视、广播、网络或其他媒介发布。上述内容适用我们的服务条款和隐私政策。本信息仅供参考，不构成财务、投资、税务或法律建议，亦非任何证券或其他金融资产的购买推荐。内容具有普适性，未考虑个人特殊情况。在做出任何财务决策前，强烈建议您咨询专属财务顾问。点击此处查看完整免责声明。
原文链接：https://www.cnbc.com/2025/04/01/how-to-play-a-comeback-in-the-market-and-apple-with-less-risk-using-options.html