由 jpichiban Sun, 06 Apr 2025 14:24:37 GMT
马蒂亚斯·库尔卡 | 图片银行 | 盖蒂图片社对于关注数字资产的投资者而言，是否将加密货币作为长期持有标的或许是最重大的决策，但如何安全存储比特币等加密资产可能才是影响最深远的命题。今年加州山火过后，社交媒体上开始涌现声称比特币损失的帖子——有用户展示被烧毁变形的金属助记词板，也有用户描述从火灾波及银行保险箱中恢复加密密钥的复杂过程。虽然无法逐一验证关于硬盘、笔记本电脑等存储设备被焚毁的个体陈述，但可以肯定的是：比特币自托管模式伴生着独特的安全隐患，且这些风险正与日俱增。
加密货币持有者通常使用某种形式的”钱包”，其核心差异主要体现在两个方面：是否保持互联网连接状态，以及钱包对交易转账的直接控制权限大小。更深层的问题在于，投资者究竟选择第三方托管服务，还是对资产保持完全自主的控制权。
典型的第三方平台”热钱包”（如Coinbase或Blockchain.com提供的服务）始终保持在线状态。而冷存储方案则包括离线保存私钥的硬件设备（如U盘），甚至只是记录在纸张/金属板上的助记词（由12-24个单词组成的主恢复代码）。硬件钱包或离线备份的助记词，可通过其他联网设备重新获取加密资产访问权限。
选择第三方托管服务的用户，可通过双重认证、高强度密码等措施防范网络犯罪威胁。美国司法部下属法警局（负责处理执法部门收缴资产）就采用Coinbase Prime托管其扣押的数字资产。
许多加密拥趸坚持自托管比特币等数字资产，其初衷与他们青睐加密货币的原因如出一辙：对某些制度化管控缺乏信任。交易所提供的托管钱包虽操作便捷，却要承担平台遭黑客攻击、服务中断或欺诈风险（FTX暴雷事件即为明证）。近期全球频发的突发事件（如中东冲突、俄乌战争）正促使海外加密投资者重新审视自托管策略，加州山火不过是其中一例。
自托管公司Casa联合创始人兼CEO尼克·纽曼指出，自然灾害等现实风险恰恰提供了反思比特币安全机制的契机：”多数人仅用单个私钥保护比特币。无论这个密钥存储在独立设备还是纸质助记词上，都构成单点故障——密钥遗失意味着资产永久灭失。”他特别强调，纸质助记词的防火性能最差，却是普遍做法。即便使用防火袋/保险柜，防护效果依然有限；号称”永久保存”的金属助记词板也存在缺陷：其耐久性可能不及预期，且在废墟中定位难度极高。
（逻辑上，考虑到加州火灾多发区域与当地加密持有者分布…） 纽曼指出：”从X平台（原推特）上流传的故事来看，比特币很可能就此永久丢失。其中有些案例相当具有说服力。”加密货币托管机构Casa每年都会对助记词备份进行压力测试。以Casa为代表的部分自托管服务商提供多重签名方案，能有效规避单点故障风险。这种多密钥加密”保险库”可包含手机密钥、多重硬件密钥以及由Casa等公司代持的恢复密钥。
多重签名托管模式下，用户持有大部分密钥，可信合作方保管少数密钥。Swan Bitcoin董事总经理约翰·哈尔解释，在这种架构中，除非用户同时丢失所有实体设备和全部助记词副本，否则只要保留任一设备或助记词就能恢复比特币资产。他强调：”这种设计能极大降低自然灾害等突发事件导致所有设备同时损毁的风险。”纽曼在介绍Casa的五密钥方案时补充：”用户可将这些密钥分散保存在不同地区甚至不同国家，每笔比特币交易只需五个密钥中的任意三个授权即可完成。”
受监管的加密托管机构Fortress Trust首席行政官乔丹·巴尔塔佐认为，日常生活中的风险管理原则同样适用于加密货币领域。他强调存储方式多元化和风险评估的重要性，指出：”就像我们在云端备份个人敏感数据以防丢失或损坏那样，数字资产的管理逻辑并无二致。”包括Coinbase和杰克·多尔西创立的Block在内的企业正尝试融合这些理念，开发兼具便捷性与安全性的加密钱包方案。
Coinbase Vault在用户交易前设置了增强型安全验证；Coinbase Wallet和Block旗下Bitkey的移动应用在保持传统钱包易用性的同时，支持与硬件钱包配对，提供通常冷存储才具备的高级安全防护。Bitkey硬件设备采用类”多重签名钱包”的多重交易授权机制，并配备恢复工具，有效缓解自托管最大风险——冷钱包恢复代码或助记词遗失问题。
多尔西团队的解决方案或许能调和便捷与安全之间的矛盾，但至少揭示了这种矛盾的存在可能阻碍加密货币的大规模普及。除野火等自然灾害和战争威胁外，比特币自托管还面临最严峻的个人风险——持有人的意外离世。在破解加密资产托管继承难题方面，现有方案都显得力不从心：Coinbase要求查验遗嘱认证文件及特定遗嘱条款才释放托管资金，而物理钱包几乎不提供继承支持，可能导致巨额数字资产永远封存在私钥中。Bitkey于今年二月推出继承解决方案，其高管将这个问题称为”随时可能爆发的数十亿美元级隐患”。
“比特币重仓投资者必须转变资产保护思维，”纽曼建议道。他观察到，无论是加州山火灾难还是FTX交易所破产事件后，业内确实有更多持币者开始转向更安全的存储方案。”等待’坏事发生’才采取行动或许是人性使然，但未雨绸缪显然更为明智。否则当灾难真正降临时，一切补救都为时已晚。” 《MoonPay首席执行官伊万·索托-赖特：我们坚信加密技术代表未来》——CNBC财经论坛”Squawk Box”专访
原文链接：https://www.cnbc.com/2025/04/06/bitcoin-self-custody-crypto-risks.html