由 jpichiban Fri, 25 Apr 2025 12:03:37 GMT
加拿大皇家银行资本市场（RBC Capital Markets）指出，宝洁公司（Procter & Gamble）的股价在财报发布后经历了一轮调整，现已具备上涨潜力。分析师尼克·莫迪（Nik Modi）将这家消费品巨头的股票评级从”行业同步”上调至”跑赢大盘”，并将目标价上调13美元至177美元。这一新目标价意味着该股较周四收盘价有近11%的上涨空间。
莫迪在周五给客户的报告中写道：”每个股票都有其价值临界点，我们认为宝洁已触及这个临界点。虽然本季度面临挑战，但我们相信这是宝洁的一次洗牌机会，其在保证长期可持续发展所需投资的同时大幅下调了业绩预期。我们承认2025/2026年仍存在多种可能性，但认为投资者应把握宝洁股价回调的机会，尤其是在当前市场环境下。”
周四宝洁公布的季度盈利超出预期，但营收令人失望，导致股价下跌。旗下拥有Charmin纸巾和吉列剃须刀等品牌的宝洁公司，以消费放缓和美国前总统特朗普加征关税导致前景黯淡为由，下调了全年核心每股收益和营收预期。公司CEO向CNBC表示，关税可能带来的提价措施将在下一财年实施。财报发布后，该股本周累计下跌6.5%。
但莫迪从宝洁的报告中反而增强了对公司长期前景的信心：”我们预料到这个财报季会很艰难。但我们期待企业能实质性调整预期，相信宝洁修正后的指引包含了现实可达的假设。简言之，我们认同宝洁的战略，认为其拥有合适的管理团队和能力（创新、供应链灵活性、收入增长管理）来应对环境的复杂性和多变性。”
莫迪指出，虽然库存调整导致上季度部分业绩疲软，但宝洁3月的出货量已与消费量持平。他还表示，宝洁能够以盈利方式恢复更均衡的有机增长，且相比2008-2009年经济衰退时期，公司当前的价格层级、更强的创新能力和价值主张使其更能应对宏观经济压力。
“虽然市场份额增速放缓，但我们仍预计宝洁未来将是净份额获得者。”莫迪表示。根据伦敦证券交易所集团数据，覆盖宝洁的29位分析师中，18位给予”买入”或”强力买入”评级，11位建议”持有”。平均目标价预示该股还有约12.1%的上涨空间。
原文链接：https://www.cnbc.com/2025/04/25/rbc-upgrades-this-consumer-giant-after-earnings-led-to-a-clearing-event.html