由 jpichiban Fri, 20 Sep 2024 17:57:35 GMT
如果你还没有开始将资金从现金中转移出来，可能不想再等太久了。随着美联储启动降息周期，周三将联邦基金利率下调了0.5个百分点，收益率正在下降。尽管如此，根据投资公司协会的数据，仍有接近创纪录的6.3万亿美元存放在货币市场账户中，这是一个受欢迎的存放现金并获得超过5%收益率的地方。虽然截至周三的一周内，货币市场基金总资产略有下降，但这主要是由于机构基金因季度企业税支付而减少，投资公司协会副首席经济学家Shelly Antoniewicz解释道。实际上，零售基金增加了约50亿美元。Antoniewicz表示：”美联储的降息可能会在未来一年内支持货币市场基金的资金流入。”她指出，尽管零售投资者可能会放缓投资步伐，但机构资金流动往往会加速，因为货币市场基金的收益率通常滞后于基金利率。”收益率仍然相当高，但持有过多现金可能真的是个大错误，”Sovereign Financial Group创始人、注册财务规划师Chuck Failla表示。Crane 100名单中100个最大应税货币基金的7天年化收益率目前为5.06%。预计这一收益率将在未来一个月内下降，与美联储的50个基点降息相呼应。”你的资产配置不应受昨日新闻的驱动，也绝对不应受你认为明天新闻应是怎样的驱动，”他说，”你这是在为自己设置失败。”他解释道，如果你等到利率下降后再将资金转入债券，你将为这些资产支付更高的价格。债券收益率与价格呈反向关系。相反，Failla建议考虑你需要在应急基金中储蓄的金额，通常足以覆盖6到12个月的支出。这些现金可以留在货币市场基金、高收益储蓄账户或存单中。他说，如果未来一年内有其他现金流需求，比如大学学费支付，这些钱也应该放在现金工具中。存单利率已经降至5%以下。根据富国银行的利率追踪器，本周Capital One和Marcus都下调了其一年期存单的年化收益率。Bread Financial的利率最高，其一年期存单年化收益率为4.9%。
多余现金的存放地点
Schwab金融研究中心首席固定收益策略师Kathy Jones在过去一年中一直主张延长期限。10年期国债收益率曾一度徘徊在5%左右，现在约为3.7%。”如果你想在一个超级安全的配置中，这仍然不是一个糟糕的地方，”她指出。尽管如此，她更倾向于投资级债券，用于你希望在未来五到十年内投入的资金。她说，投资者可以获得约4%的收益率，期限约为六年的债券。对于富裕投资者，Jones建议市政债券，这些债券免征联邦税，在某些情况下还免征州税。她说，这些债券信用质量高，适合那些有较长投资期限的人，因为收益率曲线有些向上倾斜。”除非你认为税率会大幅下降……否则这是高税率人群固定收益投资组合中的主要部分，”Jones指出。Failla总是建议客户根据他们的投资期限和现金流需求，在投资组合中设置不同的”桶”。一到两年内需要的钱主要投资于高质量、低期限的公司债券。约15%可以投资于高质量、价值导向的股息股票。三到五年期限的”桶”中，约70%为固定收益，并加入少量期限在五年以内的高收益债券。在六到十年的固定收益类别中，他会更多地涉足高收益债券和私人信贷。对于十年及更长时间，投资组合更为激进，主要偏向于股票，尽管Failla也包括了一些固定收益。 高收益债券、无限制债券基金和私募信贷。然而，琼斯表示，只需投资于核心债券基金即可实现多元化。“试图构建自己的投资组合可能颇具挑战，”她说，“你需要相当的资金来购买足够多的债券以实现多元化。而通过基金，每投入一美元都能在投资组合内获得相当程度的多元化。”
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/09/20/with-rates-falling-dont-make-this-big-mistake-with-your-cash-.html