由 jpichiban Mon, 23 Sep 2024 19:19:35 GMT
微软不再是生成式人工智能领域的唯一巨头。这没关系，因为竞争是健康的。D.A. Davidson的研究分析师指出，亚马逊、Meta Platforms和苹果正在蚕食微软在激烈的人工智能军备竞赛中曾经遥遥领先的地位。因此，分析师将这家总部位于华盛顿州雷德蒙德的软件和云计算巨头的股票评级从买入下调至中性。但他们维持每股475美元的目标价不变，较上周五收盘价有9%的上涨空间。D.A. Davidson在周一的一份报告中写道：“微软在云计算业务和代码生成方面的领先优势现已减弱。”这些工具和服务利用人工智能帮助开发者更高效地编写代码。分析师表示，由于这些原因，该股票难以表现优异。上周在旧金山及其周边的科技巨头之地旅行时，Jim Cramer感受到了微软逐渐缩小的领先优势。然而，Jim为微软辩护，称其仍被“视为主导的AI力量”。他补充说：“当与ChatGPT结合时，它是企业在某种程度上确保利用AI所提供优势的默认选择。”更多的竞争并不意味着降级。事实上，我们认为微软和科技巨头们都能从商业化AI中受益。我们对微软持有相当于买入的1评级，目标价为500美元。
诚然，我们理解分析师对微软Azure的担忧，后者上季度营收增长未达预期。但华尔街应更有耐心，因为AI非常新，投资回报将随时间而来。尽管如此，财报中仍有亮点：毛利、营业和净利润率均超预期。现金流也很稳健，尤其考虑到支持这些云和AI服务伴随的更高运营成本。微软对ChatGPT创建者OpenAI的早期投资使其在AI竞赛中获得了先发优势。利用初创公司的行业领先技术，微软推出了创新服务，如虚拟AI助手Copilot。该工具可添加到微软的传统软件和生产力应用如Word和Excel中，每月收费，从而开辟了另一条经常性收入流。今年早些时候，微软还推出了一系列配备先进AI芯片的新PC，提升了电池续航。
尽管将微软降级为所持顶级巨头中的第四位，D.A. Davidson分析师仍赞扬亚马逊、Meta和苹果为前三。这对俱乐部来说是好消息，因为它表明我们的投资组合名称在利用AI方面取得了积极进展。特别是，D.A. Davidson指出，亚马逊网络服务最近新增的净新云业务几乎与微软的Azure相当。分析师认为这是一个“显著转变，经过几个季度Azure在云增长上超越AWS后，表明AWS已有效缩小了差距”。他们表示，这一转变“可能由其庞大的规模和持续投资于AI服务/能力驱动”。这些投资包括开发AI助手Amazon Q和机器学习平台Bedrock和SageMaker的支出。“AWS客户现在开始在生成式AI产品方面发现AWS和Azure之间的功能对等，这可能导致客户切换的动机减少，”D.A. Davidson表示。与D.A. Davidson类似，Jim也称赞了亚马逊的AI进展。亚马逊“一直是AI的用户，公司非常擅长推断你的需求，”他周日写道。“亚马逊是一个纯粹的赢家。”
至于Meta，俱乐部看到了AI如何提升用户与嵌入Facebook、WhatsApp和Instagram的聊天机器人互动的潜力。用户在这些平台上花费的时间越多，广告收入就越高。 社交媒体巨头能抓住的广告市场份额越大，其平台就越具吸引力。”Meta Platforms能为你提供由他们设计的精准广告，让你很难考虑与其他任何人合作广告。”Jim写道。苹果今年一直处于风口浪尖，周一分析师们对新款AI就绪的iPhone 16的早期销售情况意见分歧。Jim上周在与T-Mobile CEO Mike Sievert的采访中表示，这场争论应告一段落。”Sievert本可以轻松地说情况与去年一样好，但他没有，他说情况好得多。”iPhone上的AI功能，即苹果智能，被推迟了，这就是为什么有人质疑新设备是否会引发大规模升级周期。我们仍看到大量更新需求，只是更为分散。总的来说，只有时间能告诉我们这场AI竞赛的结果如何。但我们知道，不止一个赢家。（Jim Cramer的慈善信托持有MSFT、AMZN、AAPL、META。查看完整股票列表。）作为CNBC投资俱乐部Jim Cramer的订阅者，你将在Jim进行交易前收到交易提醒。Jim在发送交易提醒后等待45分钟，才会在其慈善信托的投资组合中买卖股票。如果Jim在CNBC电视上讨论过某只股票，他在发出交易提醒后会等待72小时才执行交易。以上投资俱乐部信息受我们的条款和条件、隐私政策以及免责声明约束。接收投资俱乐部相关的任何信息，并不构成或产生任何受托责任或义务。不保证任何特定结果或利润。2024年7月19日，人们在纽约市第五大道经过微软商店。Adam Gray | 盖蒂图片社微软不再是生成式AI领域的唯一玩家。这没关系，因为竞争是健康的。
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/09/23/microsofts-first-mover-advantage-in-ai-is-fading-why-were-ok-with-that.html