由 jpichiban Thu, 26 Sep 2024 17:17:38 GMT
对内存芯片制造商美光科技(Micron Technology)有利的，对与数据中心和AI赋能的消费电子产品相关的股票同样有利——这两个科技趋势在俱乐部投资组合中有着强劲的代表性。美光科技的股价周四在盘后公布的季度盈利和收入超预期以及乐观的指引后大幅上涨。美光科技的股价飙升带动了半导体股票和其他科技股的广泛早盘强势。尽管午后交易中这一涨势有所降温，但这一走势的原因依然站得住脚：人工智能的繁荣正在推动美光的业务增长。虽然美光不在我们的投资组合中，但我们正在关注美光及其各项业务，以更好地了解我们的芯片制造商目前可能面临的计算环境。
毕竟，美光的动态随机存取存储器(DRAM)解决方案，如高带宽存储器(HBM)，是英伟达(Nvidia)和超微半导体(Advanced Micro Devices)的AI图形处理器(GPU)以及博通(Broadcom)为Alphabet和Meta Platforms制造的定制芯片——应用特定集成电路(ASIC)的关键组件。所有这些硬件都进入了数据中心，这些数据中心正在以惊人的速度建设或重建，以应对加速的计算需求。美光科技首席执行官桑杰·梅赫罗特拉(Sanjay Mehrotra)在财报后的评论中特别提到了HBM的需求。他表示：“我们预计HBM的总可寻址市场(TAM)将从2023年的约40亿美元增长到2025年的超过250亿美元。……正如我们之前所说，我们的HBM在2024年和2025年已经售罄，价格已经确定。”他补充道：“数据中心的固态硬盘(SSD)需求继续受到AI强劲增长的推动，以及传统计算和存储的复苏。”
美光还为消费电子产品——特别是个人电脑和智能手机——制造内存芯片。这些芯片目前供过于求，但美光预计，随着微软等公司推出AI个人电脑以及苹果等公司推出AI智能手机，情况将继续改善。百思买(Best Buy)应该会在这些设备销售方面看到增长，成为购买这些设备的首选之地。梅赫罗特拉表示：“个人电脑市场正处于转型的早期阶段，我们预计将向AI驱动的功能大幅转变，这些功能有望提升用户体验和生产力。AI个人电脑需要更高容量的内存和存储。”他补充道：“智能手机客户的库存动态正在以与个人电脑客户类似的方式演变。我们预计2024年智能手机单位销量将以低至中个位数的百分比增长，并预计2025年将继续增长。”
美光的财务数据和评论增强了我们的信心，即我们自己的公司——英伟达、超微半导体和博通——对AI数据中心基础设施的需求至少将持续到2025年。美光管理层看到的个人电脑和智能手机需求增长支持了我们的观点，即随着越来越多的AI解决方案进入市场，消费者将需要AI赋能的设备。这一动态将加速并催化比过去更快的升级周期。这并不意味着百思买或苹果会突然看到爆炸性的数字增长。他们不需要。作为长期投资者，重要的是要记住，将通常约三到四年的升级周期缩短六到十二个月，对这些公司来说将是一个实质性的胜利。 投资俱乐部信息受我们的条款和条件、隐私政策以及免责声明约束。您接收与投资俱乐部相关的任何信息，并不产生或创造任何受托责任或义务。不保证特定结果或利润。2021年3月28日，爱达荷州博伊西，美光科技总部。Jeremy Erickson | 彭博 | 美国全国广播公司财经频道。对存储芯片制造商美光科技有利的事情，对与数据中心和AI赋能消费电子相关的股票同样有利——这两大科技趋势在俱乐部投资组合中均有强劲体现。
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/09/26/what-micron-strong-quarter-can-tell-us-about-nvidia-amd-broadcom.html