由 jpichiban Mon, 07 Oct 2024 10:36:32 GMT
据富国银行（Wells Fargo）分析，亚马逊的好日子可能暂时告一段落。分析师肯·高沃斯基（Ken Gawrelski）将这家电商巨头的评级从增持下调至等权重。他还将其目标价从225美元大幅下调至183美元，这意味着较上周五收盘价下跌近2%。高沃斯基指出，自去年第二季度以来，亚马逊持续超出预期的增长表现，使得分析师们一再上调盈利预期。自2023年6月30日以来，亚马逊股价飙升43%，远超标普500指数29%的涨幅。
展望未来，情况可能有所不同。分析师表示，2023年6月，我们看到亚马逊在关键业务线——AWS和北美零售业务上，正迎来显著的积极拐点。这些预测已经应验。亚马逊网络服务是其云计算部门。他补充道，亚马逊长期来看仍可能是一个稳健的利润扩张故事，但正如亚马逊管理层多次强调，利润扩张不会是线性的。我们和市场共识可能对2023年及2024年至2025年及以后的利润扩张趋势过于乐观。
高沃斯基还指出，沃尔玛日益加剧的竞争构成了一股逆风。他表示，尽管一直有小型独立服务商为亚马逊商家提供物流服务，但沃尔玛进入这一市场改变了竞争格局。沃尔玛不仅提供比亚马逊更便宜的物流价格，还能匹配Prime的配送速度。沃尔玛构建了一个覆盖全国的“下一代”物流中心网络，为美国75%的人口提供次日或两日达服务。此外，沃尔玛还能利用其零售网点网络，促进最后一英里的配送。
此次降级使得高沃斯基在覆盖亚马逊的分析师中成为少数派。LSEG数据显示，66位分析师中有63位给予亚马逊买入或强力买入评级，仅有3位给予持有评级。评级下调后，亚马逊股价在盘前交易中下跌逾1%。年初至今，该股涨幅超过22%。
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/10/07/wells-fargo-downgrades-amazon-on-slowing-growth-expectations-walmart-competition.html