由 jpichiban Tue, 08 Oct 2024 11:05:06 GMT
(这是CNBC Pro对周二分析师电话会议和华尔街热议的实时报道。请每隔20-30分钟刷新页面以查看最新内容。) 在分析师眼中，有两只表现不佳的股票正成为他们看好的对象，认为这些公司未来存在机会。Wolfe Research的一位分析师上调了对陷入困境的银行股富国银行的评级，理由是监管和利率风险均已反映在股价中。与此同时，Bernstein将健康保险公司Humana的目标价大幅下调，但基于其前景，上调了该股评级。然而，Oppenheimer的分析师们对高飞的科技股微软持谨慎态度，担心OpenAI的亏损可能影响其业绩。请查看以下最新的电话会议和热议内容。所有时间均为美国东部时间。上午7:04：Bernstein认为，达美航空在本周财报发布前处于有利位置。Bernstein在周四航空公司财报发布前对达美航空持乐观态度。分析师David Vernon维持其“跑赢大盘”评级，并将目标价上调3美元至65美元，这意味着预期上涨空间约为31%。达美航空股价今年已上涨近23%，但本季度仍处于亏损状态。Vernon表示，由于第四季度Spirit航空的航班减少和西南航空从亚特兰大撤出以削减成本，行业内更高的折扣运力可能对达美航空构成利好。“我们预计第三季度表现不错，并看到第四季度及以后的上涨空间，因为行业运力增长放缓和折扣航空公司采取票价行动，”Vernon在周二的一份报告中表示。“随着亏损的运力从市场中削减，达美航空处于有利地位，能够从中受益。”Vernon继续表示，随着市场运力合理化有助于支撑收入前景，9月份单位收入趋势回归正面的评论可能会得到加强，并补充说，他预计达美航空第三季度的业绩将与之前的指引相符。——Pia Singh 上午6:49：Oppenheimer因短期增长放缓预期下调微软评级。Oppenheimer将微软的评级从“跑赢大盘”下调至“表现”，称华尔街对这家超大规模科技公司的共识收入和盈利预期过高。“OpenAI的亏损是主要担忧，可能在2025财年达到20亿至30亿美元的范围，这是我们之前没有考虑到的。根据我们最近的AI报告，企业对AI的采用速度较慢，相关收入可能会令人失望，”分析师Timothy Horan在一份报告中表示。“由于微软正在投资于一代人的技术，我们不认为扩大利润率会成为短期内的优先事项，”他补充道。微软今年的资本支出和折旧费用因投资于图形处理单元和数据中心容量而迅速增加，Horan继续表示，其中大部分支出在未来几年内不会产生投资回报。Horan指出，微软的交易价格处于其五年市盈率范围的中点，可能会跌至较低端。他预计明年第一季度每股收益增长3%，并对2025年给出“疲软的指引”。微软股价今年上涨了8.9%。——Pia Singh 上午6:13：Bernstein表示，Humana股价下跌后成为“有吸引力的”投资。Bernstein认为，Humana股价在过去一周的下跌为投资者提供了一个强劲的入场点。分析师Lance Wilkes将这家受挫的健康保险公司评级上调至“跑赢大盘”，尽管他将目标价下调了97美元至308美元，但仍意味着潜在上涨空间为30.3%。Humana股价今年已下跌超过48%，本月迄今已下跌约25%，此前该公司表示，联邦政府对其Medicare计划质量评级的显著下降可能导致2026年收入大幅减少。Wilkes认为，股价已反映出风险，并表示他对行业前景的改善和股价潜在的催化剂持乐观态度。 克拉克提高了预期。他在周二的一份报告中表示：”我们认为HUM现在是一个有吸引力的投资选择，原因有四：1）MA运营前景改善；2）一些风险如STARS评级和重新定价执行的不确定性降低，部分已成现实；3）股价降低；4）上行风险与下行风险的平衡改善（例如PBM外包、潜在收购兴趣）。” ——Pia Singh
上午6:03：Wolfe Research将富国银行评级上调至”跑赢大盘”，称坏消息已”充分计入”估值。Wolfe Research认为，富国银行的估值处于一个有吸引力的水平。分析师Steven Chubak更新了对几家大型银行股的预期，以反映长期联邦基金利率的下调。Chubak认为，该集团2026年的共识盈利普遍存在下行风险——但这种风险在包括富国银行在内的大银行当前估值中得到了更好的体现。
富国银行股价表现
Chubak将富国银行评级从”与同行持平”上调至”跑赢大盘”，并维持其65美元的目标价，这意味着潜在上涨空间为13.7%。分析师指出，自第二季度末以来，富国银行一直是表现最差的股票之一，市场预期利率将进一步下调。今年迄今，该股上涨了16.1%。
Chubak在周二给客户的一份报告中表示：”我们可能是早了点，但坏消息已经充分计入。””我们决定上调富国银行评级并非轻率之举，因为2026年约9%的EPS重置难以消化，[反洗钱]/监管风险也难以预测。然而，随着股价落后于同行……对共识[每股收益与净利息收入相比]的风险有了更好的理解，估值仍然过度折价，包括更深的降息。” ——Pia Singh
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/10/08/tuesday-analysts-calls-wells-fargo-humana-get-upgrades-after-weak-runs.html