由 jpichiban Tue, 15 Oct 2024 10:50:52 GMT
根据TD Cowen的建议，投资者应在SM能源发布财报前抓住投资机会。分析师Gabe Daoud将其股票评级从持有上调至买入。尽管如此，由于大宗商品价格下跌，他将目标价下调了4美元至60美元。即便如此，截至周一收盘，这仍意味着大约34.5%的上涨空间。”尽管我们对原油持谨慎态度，但我们认为SM能源在多个资源催化剂方面表现突出——在当前盈利和利润普遍缺乏催化剂的情况下——这可以塑造更具资本效率的’25（相对于已获得认可的部分），”他在周二给客户的一份报告中表示。”我们预计股息覆盖率降至约49美元/桶，这在波动市场中可提供防御性。”在即将于月底公布的第三季度业绩中，Daoud预计该公司将超出华尔街的预期。他还认为2025年的资本效率”具有吸引力”。作为增长催化剂，分析师提到了SM在德克萨斯州克朗代克地区的收购——该公司预计今年将完成八口井——以及犹他州的尤因塔盆地。”SM在米德兰盆地仍然是技术领导者，’23年的石油生产率在运营商中排名第一，’24年紧随其后，”Daoud表示。”总体而言，’24年的井生产率在SM的核心资产（米德兰和南德克萨斯）中继续超越’23年，这两个地区的成本曲线处于低位，支持在波动定价环境中持续的自由现金流。”此外，他指出，资本回报举措，如增加股息或回购股票，可能进一步推动股价上涨。尽管周二盘前股价下跌约3%，但2024年以来已上涨超过15%，过去一个月上涨约14%。
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/10/15/this-under-the-radar-oil-producer-is-a-buy-and-can-rally-34percent-td-cowen-says.html