由 jpichiban Thu, 17 Oct 2024 14:03:59 GMT
摩根大通表示，独立电力生产商Vistra、Constellation Energy和Talen Energy将从人工智能数据中心带来的电力需求”范式转变”中受益。这家投行周四对这些股票进行了覆盖，并给予超配评级。由Jeremy Tonet领导的分析师团队认为，尽管今年这些电力公司的股价已经大幅上涨，但仍有进一步上涨的空间。Tonet及其团队在研究报告中告诉客户：”我们看到结构性顺风因素，包括制造业回流、更广泛的电气化趋势（交通、供暖等），以及数据中心发展支撑的电力需求范式转变。”分析师们写道，竞争性电力市场中的电力供应将无法跟上需求，从而使这三家公司”能够在较长时间内获得超额利润”。科技公司对无碳电力以驱动其数据中心的需求将改变核电格局，并使其所有者”能够获得可观的溢价”。摩根大通将Vistra列为首选，目标价为178美元，暗示较周三收盘价135.69美元有31%的上涨空间。这家总部位于德克萨斯州的电力生产商今年股价已经飙升252%，涨幅超过两倍。Vistra可以向数据中心客户提供天然气和核能发电。摩根大通表示，由于其在德克萨斯ERCOT电网中有一半的天然气发电能力，Vistra还能帮助填补到2030年德克萨斯州可能出现的40吉瓦电力供应缺口。与此同时，摩根大通认为，Constellation行业领先的核电舰队将继续以溢价价格与数据中心开发商签订长期电力合同。该公司上月与微软签署购电协议后决定重启三哩岛核电站，成为行业里程碑。摩根大通对Constellation的目标价为342美元，暗示较周三收盘价279.80美元有22%的上涨空间。Constellation的股价今年也已翻倍。最后，摩根大通表示，Talen与亚马逊网络服务签订的为期数十年的协议，通过宾夕法尼亚州萨斯奎哈纳核电站为其数据中心园区供电，如果能够向AWS提供全部960兆瓦电力，可能推动股价上涨。萨斯奎哈纳还提供额外的可签约电力。摩根大通对Talen的目标价为268美元，暗示较周三收盘价171.05美元有近57%的上涨空间。Talen的股价今年也已翻倍。
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/10/17/jpmorgan-says-buy-power-producers-as-ai-data-centers-shift-electric-demand.html