由 jpichiban Mon, 21 Oct 2024 19:11:52 GMT
美国银行指出，税法中一系列节税条款的期限即将结束，现在是整理投资组合、最小化税负的好时机。2018年初生效的《减税与就业法案》（TCJA）彻底改革了联邦税法，将标准扣除额大致翻倍，调整了个人所得税级距，降低了多数税率，并对州和地方税扣除设定了1万美元的上限。除非国会采取行动，否则该法案中的一些条款将在2025年底失效，可能引发纳税人震动。美国银行投资与ETF策略师贾里德·伍达德写道，TCJA的到期可能标志着历史上最大的税收增加，价值4.6万亿美元，并指出未来五年美国家庭的总体税负将增加2万亿美元。他补充说，根据某些估计，收入最高的五分之一家庭可能需要多缴纳2-6%的税款。
在此背景下，伍达德为投资者提供了几个步骤，以帮助他们为更高的税收环境做好准备。
**坚持使用税收高效的ETF**
一般来说，交易所交易基金（ETF）比共同基金更具税收效率。共同基金往往有更高的换手率，即买卖基础证券，并且根据法律规定，它们必须分配资本收益。共同基金的投资者不必出售股份就会受到应税资本收益的影响：例如，基金经理为了获利或兑现离场投资者而出售部分持仓，会产生资本收益，这些收益需要分配给股东。伍达德表示，对于同样的投资，应税事件意味着共同基金每年比ETF多花费投资者1.3%，而ETF仅为0.4%。他补充说，如果一个投资者在2013年10月投入10万美元购买标普500指数ETF，并一直持有至今，最终将获得35.9万美元。相比之下，如果是标普500指数共同基金，余额则为31.6万美元。
**考虑股息股票而非债券**
产生合格股息收入的股息股票也可能对投资者友好，如果他们将其保留在经纪账户中。合格股息的税率取决于投资者的应税收入，为0%、15%或20%。而债券的利息收入通常按普通收入的税率征税，最高可达37%。需要注意的是，市政债券的处理方式不同，它们在联邦层面是免税的，如果投资者居住在发行州，还可能免除州税。同时，国债收入需缴纳联邦所得税，但免除州和地方税。投资者应记住，税收考虑只是评估投资组合时需要权衡的因素之一。也就是说，股息的税收友好性不应促使你匆忙购买股票，如果你的风险偏好和目标表明债券是更好的选择。
**寻找持有资产的税收高效机会**
伍达德表示，投资者应审视自己的投资组合，看看是否有机会获得税收优惠的收益。他写道，许多ETF利用合格股息收入和资本返还来实现税收高效的分配。对于寻求收入的投资者，策略师推荐高收益市政债券，这些债券提供6-7%的税后收益率，比美国综合债券指数高出350个基点。他强调的基金包括SPDR Nuveen Bloomberg高收益市政债券ETF（HYMB），其费用比率为0.35%，30天SEC收益率为4.32%。VanEck高收益市政ETF（HYD）的费用比率为0.32%，30天SEC收益率为4.16%。伍达德还提到了主有限合伙企业（MLP）。这些工具像股票一样交易，但受益于其合伙结构，因为它们的收入分配不需缴纳公司税，从而产生更高的收益率。对于ETF投资，策略师强调了Global X MLP & Energy Infrastructure ETF（MLPX）和Global X MLP ETF（MLPA）。 MLP ETF（MLPA）。这两只产品的费用比率均为0.45%。MLPX今年迄今的总回报率约为34%，而MLPA的总回报率则超过14%。
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/10/21/prepare-your-portfolio-for-a-possible-tax-code-shakeup-bank-of-america.html