由 jpichiban Mon, 28 Oct 2024 14:00:17 GMT
如果唐纳德·特朗普在八天后赢得第二个总统任期，能源行业可能会面临动荡，尤其是如果选举结果在11月5日之后仍不明朗，清洁能源投资者可能会面临特别波动的交易。根据全国民意调查平均值，随着竞选进入最后一周，特朗普逐渐缩小了与副总统卡玛拉·哈里斯之间的微弱领先差距。在所谓的蓝墙州——威斯康星州、密歇根州和宾夕法尼亚州，两位候选人的支持率不相上下。预计哈里斯的胜利将大体上维持《通胀削减法案》的现状，该法案加速了向可再生能源资源的过渡。另一方面，特朗普的胜利可能会带来动荡，但这取决于共和党是否也能横扫国会。根据其竞选平台，这位前总统威胁要终止IRA，或者他所谓的“社会主义绿色新政”。
随着民调的收紧，太阳能股票本月普遍下跌，First Solar和Enphase的股价均下跌超过20%。Invesco Solar ETF（TAN）和iShares Global Clean Energy ETF（ICLN）分别暴跌超过9%和10%。美国银行分析师迪姆普尔·戈赛在一份本月给客户的报告中表示：“我们预计选举后会出现超常波动，尤其是在红色（共和党）或蓝色（民主党）横扫的情况下，市场会对财政政策的潜在变化做出反应。”特朗普对化石燃料的支持是毫无保留的。他将自己的能源议程浓缩为三个词：“钻探，宝贝，钻探。”尽管特朗普的平台表示他希望从所有来源释放生产力，但文件特别提到了石油、天然气和核能。他的平台中没有提到太阳能或风能。选民如何看待两位候选人的能源政策，最终可能会对选举结果产生重要影响。
天然气是宾夕法尼亚州的重要产业，该州拥有19张选举人票，是竞选的皇冠上的明珠。无论谁赢得宾夕法尼亚州，都可能成为美国下一任总统。尽管哈里斯放弃了之前对水力压裂的反对立场，但她对天然气的立场转向中间是否能帮助她在宾夕法尼亚州胜出尚不清楚。
公开上市的太阳能公司高管们相信，无论11月谁胜出，税收优惠都将保持不变。这是因为清洁能源制造业的繁荣不成比例地惠及了共和党国会选区。美国银行表示，尽管选举会带来短期波动，但太阳能行业仍为长期增长做好了充分准备。与奥巴马总统的第二个任期相比，特朗普任期内风能和太阳能的部署实际上增长了28%，这表明可再生能源的扩张越来越多地由市场驱动。然而，IRA在没有共和党支持的情况下通过，如果共和党横扫国会，存在被废除的风险。特朗普希望将他在第一个任期内通过的减税措施永久化。共和党人可能会寻求废除IRA，以腾出资金来资助这些减税措施。特朗普还提出了对所有进口商品征收高达20%的关税，对中国商品征收60%或更高的关税的想法，这将损害那些没有强大国内供应链的太阳能公司。美国银行表示，在废除情景下，住宅太阳能安装将变得更加昂贵且对消费者吸引力降低，Enphase和SolarEdge等公司可能会受到影响。国内采购内容的福利结束和高关税也将推高公用事业规模太阳能和电池项目的成本，损害Array、Fluence和NextTracker。First Solar被分析师广泛认为是无论选举结果如何，最有能力应对选举的可再生能源股票。 结果。据美国银行称，这家太阳能电池板制造商拥有国内制造基地，可以使其业务免受特朗普关税的影响。该银行表示，随着中国竞争对手被挤出市场，该公司可能会增加客户。FSLR YTD First Solar股票年初至今。然而，很多事情将取决于政府是否分裂。据美国银行称，民主党控制的国会可能会阻止全面废除IRA。”哈里斯获胜或民主党赢得众议院可能会引发大规模的缓解反弹，”Wolfe Research的分析师史蒂夫·弗莱什曼在本月的一份客户报告中告诉客户。”我们建议投资者保持资金储备，并准备好利用潜在的机会。”化石燃料尽管特朗普发表了言论，但选举可能对石油和天然气行业产生边际影响，据富国银行证券的分析师罗杰·里德称。里德表示，从奥巴马的第二任期到特朗普和拜登政府，石油和天然气生产一直很稳固。尽管哈里斯在2020年总统初选中竞选民主党提名时支持禁止水力压裂，但在拜登政府下，美国生产了创纪录的石油和天然气。里德表示，由于实际情况，石油生产在各届政府中一直保持强劲。这位分析师表示，页岩革命解锁了行业可以经济优势利用的资源。里德表示，特朗普政府可能会使在新墨西哥州、墨西哥湾和阿拉斯加的联邦土地上获得新生产许可更容易，从而使生产商和最终的管道公司受益。然而，摩根士丹利8月份的一份报告显示，美国绝大多数页岩油田位于私人土地上。据该银行称，约25%的石油和10%的天然气生产位于联邦土地和水域上。”虽然很容易说特朗普政府下的法规会稍微宽松一些，无论是从许可方面还是增加必要的基础设施，但这并不是我们视为改变游戏规则的方式，”里德告诉CNBC。特朗普的胜利可能会通过对伊朗实施更严格的制裁对全球油价产生影响。据摩根士丹利称，拜登政府已经放松了对德黑兰的石油制裁执行，允许伊朗的原油出口每天反弹近100万桶。据摩根士丹利称，特朗普恢复所谓的最大压力可能会使伊朗的石油每天减少数十万桶进入全球市场。这将使埃克森美孚和雪佛龙等石油巨头受益，它们的股票通常跟随原油价格的走势。
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/10/28/no-other-sector-has-more-on-the-line-in-this-election-than-energy-how-to-play-it.html