由 jpichiban Tue, 29 Oct 2024 17:02:45 GMT
我们正在以约89.98美元的价格出售185股百思买（Best Buy）股票。交易完成后，吉姆·克莱默慈善信托基金将持有765股BBY股票，其权重将从2.5%降至约2.0%。我们还将以约243.21美元的价格购买25股丹纳赫（Danaher）股票，并以236.36美元的价格购买25股星座品牌（Constellation Brands）股票。交易后，我们将持有500股丹纳赫，使其权重从3.3%提升至3.50%，并持有425股星座品牌，使其权重从2.70%增至2.90%。我们基于本财报季正在形成的主题，锁定百思买的利润。一些股票在夏季末因对降息的乐观情绪开始上涨，而现在许多公司因指引不佳而回吐涨幅。周二，我们在房地产领域看到了两个很好的例子，房屋建筑商D.R. Horton和我们的工具制造商Stanley Black & Decker在各自的报告后股价下跌。百思买仍有一个强大的长期论点——基于PC和其他消费电子产品的更新周期推动可比销售额重回正增长——但它也需要现有房屋销售再次回升，这将推动家电和电视的购买。随着抵押贷款利率朝错误方向发展，我们希望保护我们的收益，并准备在百思买自身在11月下旬报告时可能令人失望的情况下以更低价格买入。通过此次出售，我们将实现约10%的收益，这些股票是在2024年3月购买的。我们将百思买的出售所得用于增持两只在财报后遭受重创的股票：丹纳赫和星座品牌。如周一的《冲刺》所述，丹纳赫股票上周遭遇了自2020年以来最糟糕的周表现。考虑到公司的质量和季度性质，这一下跌似乎过度。丹纳赫报告了一个远超预期的第三季度，自2022年末至2023年初以来首次恢复了生物加工的核心增长。生物加工的复苏多年来一直是投资者的主要关注点，因此有理由认为股票会在季度后上涨。事实上，它在盘前交易中确实上涨了，但在管理层对第四季度和2025年发表保守评论后，在电话会议期间大幅下跌。我们认为这不是管理层对其业务担忧的迹象。相反，我们认为这是高管们一如既往地保守。他们喜欢保持合理的预期，然后超越它们。2025年的预期现在远低于两周前的水平，而生物加工复苏的论点依然成立。这给了我们在7月和9月以269美元的价格总共卖出125股后再次买入的信心。我们的首次购买是在上周三，即财报后的第二天。至于星座品牌，我们基于股票目前约17倍未来市盈率被认为是良好价值的信念增加仓位。对于一家持续实现两位数盈利增长的公司来说，这是一个有吸引力的倍数。此外，市场并未充分认识到星座品牌新兴的自由现金流增长故事。Corona和Modelo的母公司距离其啤酒产能扩张的峰值投资阶段还有几个季度。一旦星座品牌将这一阶段抛在脑后，基于向股东返还现金的新阶段将开始。根据FactSet的数据，当前财年的共识自由现金流估计为16亿美元。分析师预计，随着资本支出大幅下降，这一数字将在2026财年增长至约20亿美元，在2027财年增长至27亿美元。未来，我们预计会有更大的回购和股息增长。总统选举风险似乎是星座品牌股票目前的一个负担，因为人们对墨西哥商品的更严格移民政策和关税感到担忧。然而，这些逆风可能被夸大了。（吉姆·克莱默慈善信托基金） 信任是长期的，BBY、STZ和DHR（详见此处股票全列表）。作为订阅CNBC Jim Cramer投资俱乐部的会员，您将在Jim进行交易前收到交易提醒。Jim在发送交易提醒后，会等待45分钟才在其慈善信托的投资组合中买入或卖出股票。若Jim在CNBC电视上讨论过某只股票，他会在发出交易提醒后等待72小时才执行交易。上述投资俱乐部信息受我们的条款和条件、隐私政策以及免责声明约束。接收投资俱乐部提供的任何信息，并不产生或创建任何受托责任或义务。不保证任何特定结果或利润。纽约，纽约 – 10月16日：交易员及其他人员在纽约市纽约证券交易所（NYSE）场内工作。Spencer Platt | 盖蒂图片社
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/10/29/were-making-a-flurry-of-trades-buying-2-beaten-up-stocks-taking-profits-in-another.html