由 jpichiban Thu, 31 Oct 2024 12:22:45 GMT
分析师认为，尽管Meta在最新季度报告中公布了令人失望的指标，但其股票仍有上涨空间。Meta周三报告称，第三季度每股收益为6.03美元，营收为405.9亿美元，超过了LSEG预期的每股收益5.25美元和402.9亿美元的营收。然而，Facebook和Instagram的母公司报告称，该季度的日活跃用户低于预期，并表示由于基础设施费用不断增加，预计明年资本支出将大幅加速。今年以来，该股已上涨逾67%，周四盘前交易中下跌逾2%。华尔街主要机构对Meta未来一年的前景普遍持乐观态度，大多数公司给出的目标价意味着至少有5%的上涨空间。分析师对Meta的人工智能投资持观望态度，但认为随着人工智能推动广告趋势和与公司Reality Lab业务相关的硬件创新，Meta可能成为该领域的领导者。（Meta的Reality Labs业务继续亏损，第三季度运营亏损达44亿美元。）以下是一些机构的观点：
– 美国银行：重申买入评级和660美元的目标价，意味着有11.5%的上涨空间。
– 巴克莱银行：重申增持评级，并将目标价从550美元上调至630美元，意味着有6.5%的上涨空间。
– 伯恩斯坦：重申跑赢大盘评级，并将目标价从675美元上调至685美元，意味着有15.7%的上涨空间。
– 花旗银行：重申买入评级，并将目标价从645美元上调至705美元，意味着有19.1%的上涨空间。
– 德意志银行：重申买入评级和650美元的目标价，意味着有9.8%的上涨空间。
– 高盛：重申买入评级和630美元的目标价，意味着有6.5%的上涨空间。
– 摩根士丹利：重申增持评级和600美元的目标价，意味着有1.4%的上涨空间。
尽管摩根士丹利对Meta股票的目标价意味着上涨空间有限，但该行长期看好该公司。摩根士丹利分析师布莱恩·诺瓦克在给客户的报告中写道：“Meta通过创新推动更好的参与度和货币化能力的潜力依然显著，2025年及以后将有大量GPU支持的产品问世。Meta仍然是该群体中最早的生成式AI赢家。”该公司的营收结果突显了其持续强劲的参与度和广告表现，这意味着投资者“应该愿意容忍这些投资（即将到来）”。他指出，Facebook和Instagram在美国和全球的日使用量同比增长，AI驱动的信息流和视频推荐改进提高了用户在这两个平台上的使用时间。德意志银行的本杰明·布莱克同样强调了Meta的高参与度、未充分货币化的Reels平台以及仍处于早期增长阶段的新广告格式。分析师在周四的报告中表示：“对我们来说，越来越明显的是，在核心AI（和生成式AI）上的大规模投资正在对广告表现产生实质性的积极影响，推动Meta与其同行之间的差距不断扩大。我们认为，这一护城河仍处于早期阶段，并应继续以Meta广告合作伙伴ROAS的提升和随时间推移钱包份额的增长形式显现。”伯恩斯坦分析师马克·施穆里克认为，考虑到Meta从其AI相关投资中获得的强劲ROIC（即投资资本回报率），围绕Meta 2025年资本支出范围的担忧可能过度。施穆里克的目标价处于华尔街的高端。他在周三的报告中表示：“我们对广告业务到年底的表现有些紧张，但Meta通过指引上限指向20%的营收增长缓解了这些担忧。我们对核心业务持建设性态度，我们认为Meta可以继续实现超出预期的营收增长。”施穆里克补充说，2025年之后，投资者对Meta的长期前景持乐观态度。 Meta 将带来一系列令人振奋的机遇，从人工智能到商业消息传递，再到可穿戴设备，应有尽有。
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/10/31/meta-is-best-early-genai-winner-analysts-stick-by-tech-giant-despite-spending-concerns.html