由 jpichiban Sun, 03 Nov 2024 23:19:13 GMT
一位此前因担忧Meta Platforms的虚拟现实投资而抛售其股票的优秀基金经理，如今对这家科技巨头的人工智能战略持乐观态度。蓝鲸成长基金的首席投资官Stephen Yiu表示，在人工智能投资领域，除了英伟达，Meta是“七巨头”中唯一值得关注的股票。Yiu在上周五接受CNBC欧洲台《Squawk Box》采访时表示：“我们确实认为，Meta可能会成为这场AI投资热潮中的净赢家。”他提到了Meta平台（如Instagram、Facebook和Threads）上个性化广告的潜在收益，以及WhatsApp为企业提供的新AI消息功能。
这一乐观态度标志着Yiu的重大转变。他透露，他的基金曾在两年前因对Meta虚拟现实投资的担忧而清仓了该公司的股票。Yiu解释说：“与两年前我们在2022年1月底退出Meta时相比，我们当时对元宇宙非常担忧。因为元宇宙是一个非常不同的概念，可能需要10年时间才能看到成果。但有了AI，你实际上可以很快看到收益。”
Meta的Reality Labs部门负责公司的虚拟现实技术和项目，2022年亏损137.2亿美元，之后扎克伯格调整了战略方向。Meta是Yiu管理的蓝鲸成长基金的前十大持仓之一，该基金在2024年已上涨16.6%。去年，该基金回报率为30.7%，远超其基准指数和上涨26%的标普500指数。
Yiu的认可之际，Meta因其雄心勃勃的AI支出计划而受到审视，华尔街分析师对此反应不一。Meta将2024年资本支出指引的下限从近370亿美元上调至380亿美元，上限仍为400亿美元。公司还表示，包括购买价值数十亿美元的英伟达图形处理单元在内的支出，将在2025年大幅增长。德意志银行分析师Benjamin Black对Meta的投资策略持积极态度，维持“买入”评级，目标价为650美元。Black在周三的财报发布后向客户表示：“对我们来说，核心AI（及生成式AI）的规模化投资正对广告业绩产生切实的积极影响，使Meta与其同行之间的差距不断扩大，这一点正变得越来越明显。”
然而，一些分析师表达了谨慎态度。Scotiabank的Nat Schindler在一份客户报告中指出，9%的员工人数增长和基础设施投资显示出“缺乏明确的AI变现策略”，这引发了“对利润率增长可持续性的质疑”。晨星则持中立态度，既看到了机遇也指出了挑战。晨星的Malik Ahmed Khan表示：“我们认为，Meta的广告活动可以通过生成式AI工具获得更大价值，Meta可以通过其强大的变现引擎捕捉到这一点。”他维持560美元的公允价值估计。“同时，我们预计短期内利润率将继续承压，因为Meta的资本支出将作为折旧费用体现在其损益表中，并且它将继续在AI人才上投入巨资。”
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/11/04/meta-is-net-winner-on-ai-spending-says-outperforming-fund-manager-who-previously-sold-the-stock.html