由 jpichiban Mon, 04 Nov 2024 11:42:23 GMT
据杰富瑞（Jefferies）称，税务软件公司Vertex拥有长期增长潜力。分析师萨马德·萨马纳（Samad Samana）将该股评级从持有上调至买入，并将目标价上调15美元至50美元，暗示约有18.6%的上涨空间。今年，Vertex股价已上涨56.5%，远超标普500指数20%的涨幅。萨马纳在给客户的报告中表示：“当我们转向2023年初的观望态度时，我们低估了VERX子收入增长的持久性以及IPO后投资周期另一侧的利润率杠杆效应。尽管股价因杠杆回归而大幅上涨，但我们认为仍有大量利润空间可待挖掘。这加上健康的云收入增长，应能支撑其溢价估值。”
Vertex预计未来几年将实现强劲的云增长。公司管理层预计今年云业务增长28%，萨马纳认为到2027年至少能实现年均20%以上的复合增长率。萨马纳表示，Vertex的云收入增长机会得益于其9月收购电子发票提供商Ecosio。他还表示，Vertex可能继续看到客户从本地软件向云端迁移的强劲势头，这将有利于其收入增长和利润率。萨马纳称：“行业覆盖范围和现有客户基础，加上Ecosio的能力，一旦完全整合，将使其迅速获得市场份额。尽管管理层指出Ecosio整合以及基于AI的举措需要两年的投资，但我们认为VERX比预期更快的恢复到投资周期前的利润率，表明管理层对运营支出纪律的承诺和推动杠杆的能力。”
路孚特（LSEG）数据显示，12位覆盖Vertex的分析师中有8位给予该股买入或强力买入评级。然而，平均目标价预示着未来股价将略有下跌。
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/11/04/jefferies-says-this-tax-software-name-can-jump-nearly-20percent-as-it-sustains-cloud-revenue-growth.html