由 jpichiban Tue, 05 Nov 2024 19:04:37 GMT
谁将赢得总统选举以及哪个党派将掌控国会，可能对市场产生重大影响，但科技股的前景可能并不如投资者所希望的那样明朗。数月以来，分析师们一直在权衡，如果副总统卡玛拉·哈里斯赢得选举，企业税率可能上升的前景。他们还考虑了前总统唐纳德·特朗普提出的潜在关税的影响。”投资者面临一个选择，”Elevation Partners创始人罗杰·麦克纳米周一在CNBC的”Squawk on the Street”节目中表示。”一方面，你有哈里斯——她代表着延续自疫情以来帮助创造了发达国家中最强劲经济增长的经济政策，但也结合了更为严格的反垄断执法。”他说，”与此形成对比的是特朗普，他提出了一个非常不同的愿景。”
今年科技股占比较重的纳斯达克表现强劲，大型科技公司在投资者加大对人工智能交易押注的推动下，近几个月来股价飙升至新高。然而，这些收益伴随着一些障碍，包括夏季因对人工智能回报的预期减弱而引发的抛售。投资者密切关注科技巨头在成长过程中面临的困难，这些困难引发了监管机构对反垄断问题的担忧。例如，8月一位法官裁定谷歌在互联网搜索领域拥有垄断地位。司法部在10月表示，可能的分拆可能是反垄断补救措施。华尔街的一些人认为，哈里斯获胜可能成为反垄断和大型科技股的潜在障碍。”监管审查可能会在特朗普任内促进大量并购活动——而哈里斯，可能会维持现状，”Freedom Capital Markets首席全球策略师杰伊·伍兹表示。”我们已经有了她的路线图，而在这次竞选中，她并没有真正做出什么来表明，’我将大幅改变任何事情。'”麦克纳米认为，加强反垄断审查可能会”为投资者解锁目前被困在这些公司中的大量价值”。
华尔街也在关注半导体行业，这是一个可能受选举结果影响的至关重要的行业。美银分析师维韦克·阿利亚指出，在民主党和共和党总统任期内，费城半导体指数分别平均跑赢标普500指数51%和38%。特朗普已经暗示可能对半导体行业征收关税。他还特别点名台湾，指控该地区在最近与乔·罗根的采访中窃取了美国的芯片产业。分析师认为，这是该行业可能面临的最大潜在风险之一，可能会影响到在PC、服务器和内存芯片市场运营的知名公司，包括AMD、高通、英伟达和博通等。特朗普曾提出对所有进口商品征收高达20%的关税，并对来自中国的进口商品征收60%的关税。”在全面征收关税的情况下，我们预计IT硬件供应商将承担部分增加的成本，但仍会大幅提高产品价格（0-60%？），这可能对整体单位构成潜在逆风，”阿利亚写道。在哈里斯政府下，对半导体的影响可能以更高的企业税率形式出现。迄今为止，特朗普暗示对某些公司减税，而哈里斯则提议将税率从目前的21%提高到28%。如果哈里斯提高税率，英伟达、德州仪器、英特尔和高通等低税率受益者将面临风险。如果哈里斯获胜，”对于半导体行业，可能会继续获得联邦支持和对国内生产的激励，同时维持对中国企业的出口管制和投资审查，”Ed Mills写道。 雷蒙德·詹姆斯公司的华盛顿政策分析师。股票回购 除了半导体之外，美国银行的布拉德·西尔斯还指出，在哈里斯领导下，股票回购可能面临更高的税率，这可能会增加微软、甲骨文和Salesforce等大额回购公司的税务负担。哈里斯阵营提议将税率从1%提高到4%。BTC.CM= 比特币年初至今的表现 对于人工智能，雷蒙德·詹姆斯的米尔斯认为，哈里斯政府可能会更加关注人工智能的安全性、伦理和消费者保护。与此同时，特朗普的胜利可能导致监管有限，并可能“回滚”报告要求，他说。Wedbush证券的分析师丹·艾夫斯认为，特朗普提议的关税和对中国的强硬立场是供应链的障碍。这可能会“减缓人工智能革命的步伐”，他在最近的一篇X帖子中表示，并称哈里斯的胜利对行业“更为乐观”。一些投资者还认为，鉴于特斯拉CEO埃隆·马斯克与前总统的密切关系，特斯拉在特朗普政府下可能成为赢家。自由资本的伍兹表示，投资者已经将特斯拉视为特朗普胜利的代理，股价在过去三个月上涨了28%，这一趋势可能会持续。沃尔夫研究的克里斯·森耶克指出，特朗普对加密货币的支持态度可能会推高价格，并惠及Robinhood和Coinbase等公司。加密货币股票在周二的交易时段中上涨。
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/11/05/how-tech-stocks-could-fare-under-a-harris-or-trump-administration.html