由 jpichiban Fri, 08 Nov 2024 17:29:54 GMT
在当选总统唐纳德·特朗普入主白宫的头四年里，生成式人工智能对我们大多数人来说还只是一个陌生的词汇。然而，这一切在2022年底发生了变化，随着ChatGPT的推出，人工智能领域迎来了一波投资热潮，至今仍在持续。如今，特朗普本周击败了副总统卡玛拉·哈里斯，重返椭圆形办公室，投资者面临的一个关键问题是，这位从商人转型为政治家的领导人将如何应对人工智能领域的快速创新，这是两年牛市的关键驱动力。鉴于特朗普在2024年竞选期间并未聚焦于人工智能政策，我们可以从他第一个任期的行动中寻找答案。2019年初，特朗普确实签署了一项行政命令，成立了“美国人工智能倡议”，并要求政府机构加大对人工智能研究的重视，尽管当时批评者认为该指令缺乏具体细节，但近六年后的今天，其影响仍不明朗。
然而，现在可以明确的是，人工智能不会消失，而目前与特朗普关系密切的人士与这一领域有着千丝万缕的联系。亿万富翁企业家埃隆·马斯克曾花费数百万美元帮助特朗普当选，并与他并肩竞选，他是ChatGPT创造者OpenAI的早期支持者。最近，马斯克创立了一家名为xAI的初创公司，并大力宣扬该技术的潜力及其可能带来的陷阱。当选副总统的JD·万斯曾在风险投资领域工作数年，作为俄亥俄州的共和党参议员，他对大型科技公司持批评态度。在今年7月的参议院听证会上，万斯批评了所谓的“预防性过度监管尝试”，认为这可能会抑制创新，并有利于行业内的现有企业。
首先，特朗普似乎有可能对一系列规则进行大幅调整，其中包括乔·拜登总统关于人工智能的行政命令。该命令于2023年10月签署，不仅创建了新的安全与安全标准，还要求研究人工智能对劳动力市场的影响，并包含了公平与民权指导。共和党在其提名大会前发布的官方纲领中承诺废除拜登的命令，并表示：“取而代之的是，共和党支持以言论自由和人类繁荣为根基的人工智能发展。”
从宏观层面来看，生成式人工智能是一种前沿技术，将塑造未来十年乃至更长时间的发展。尽管人工智能领域已有数十年的历史，但生成式人工智能应用能够根据用户提示创造新内容，包括计算机代码、类人文本和图像。在生成式人工智能领域领先的企业，极有可能塑造我们所知的世界。同时，任何具有如此重大影响的技术都必须被视为国家安全问题。特朗普第一任期内推动的5G基础设施建设就符合这些条件。对于5G，特朗普不仅希望美国能够比其他国家更快地推进，还寻求方法来遏制我们的敌人和“友敌”。2019年4月，特朗普在白宫的一次活动中表示：“安全的5G网络将是21世纪美国繁荣和国家安全的关键环节。我们不能允许任何其他国家在这个强大的未来产业中超越美国。5G竞赛是美国必须赢得的竞赛，坦率地说，我们伟大的公司现在正参与其中。我们已经给了他们所需的激励。我们将赢得这场竞赛。”
这种思维方式在今天同样适用，只需将“5G”替换为“AI”。而且，就像5G一样，中国仍然是美国雄心的重大威胁和竞争对手。特朗普第一届政府曾协助美国私营部门建设5G基础设施，采取的措施包括频谱分配和支持T-Mobile与Sprint的合并，认为此举将加速5G部署。我们有理由相信，同样的方法也将适用于人工智能领域，除了Verizon、AT&T和T-Mobile等公司外，其他企业也将参与其中。 他们的供应商并非关键角色。相反，支持可能流向美国公司，如Club holdings的Nvidia、Amazon、Meta Platforms、Microsoft、Alphabet等推动创新的企业。本周，包括OpenAI的Sam Altman和Alphabet的Sundar Pichai在内的多位知名科技领袖在社交媒体上向特朗普表示祝贺。与此同时，特朗普可能试图限制中国公司在人工智能领域的能力。在5G竞赛中，这意味着对中兴和华为等电信设备制造商实施限制。德意志银行分析师周四在一份客户报告中表示，在AI竞赛中，可能更多地不是关于物理基础设施进入美国，而是保持或修改拜登政府对美国半导体公司向中国出口芯片和芯片制造设备的限制。该机构建议特朗普甚至可能加强这些芯片出口规则，“通过全面关税进一步强化”。我们还可能看到对公司施加更多压力，以进一步发展基于美国的半导体供应链。剧本将是支持美国在生成AI方面的创新，同时尽其所能阻止那些试图夺取美国AI领先地位的企业——而不冒过于严厉反应的风险，正如他在5G方面所做的那样。特朗普辩称，他对中国的强硬立场并非旨在摧毁竞争，而是为了确保公平的竞争环境。当然，这次特朗普身边的人不同，所涉及的技术也不同。赌注也更高。因此，情况不会完全相同，但他在5G上的做法确实为我们提供了一些参考框架。
台湾问题笼罩在美国在AI竞赛和地缘政治中的所有讨论之上。台湾是南中国海中一个民主治理的岛屿，北京声称其为自己的领土。台湾在全球电子供应链中扮演着关键角色，世界上绝大多数最先进的半导体都在该岛制造。台积电——为Nvidia、Apple和许多其他公司制造芯片的万亿美元制造商——在这幅图景中占据显著位置。华盛顿几十年来一直对台湾采取“战略模糊”立场。尽管缺乏正式的外交关系，美国长期以来一直是台湾的主要武器供应国，尽管近年来，政府更进一步，向该岛提供军事援助包。随着中国对台湾的姿态变得更加强硬，多次在附近水域进行军事演习，特朗普过去对台湾也发表过强硬言论，今年夏天他在一次采访中表示，“台湾应该为我们提供防御费用。”他还说，“你知道，我们和保险公司没什么不同。台湾没有给我们任何东西。”如果我们从特朗普身上学到了什么，那就是他喜欢一开始就强势出击，但最终他自视为一个商人，一个能达成艰难交易的谈判者。我们很可能在他的对中国进口商品至少60%的关税提议中看到这种动态。“当选总统特朗普并非对可能伤害我们的事情视而不见，”Jim Cramer周五表示。“我知道有一种感觉，这位当选总统想要的是强硬和意识形态的。我要说的是，这是一个必须达成的交易。这就是他的立场：60%，然后你再谈。这是《交易的艺术》，”Jim说，指的是特朗普与他人合著的1987年同名书籍。对特朗普或美国来说，实际上将台湾控制权交给中国并不符合最佳利益，尤其现在美国缺乏自己的AI制造基础设施。不管我们喜不喜欢，美国可能拥有全球最好的半导体设计公司，但这些公司需要台湾的工厂来生产实际的物理芯片。拜登政府的CHIPS法案正在向包括台积电和英特尔在内的公司提供数十亿美元，以建设先进的芯片制造设施。 在美国建立芯片工厂，减少对台湾的依赖，但它们尚未准备好进入主流市场。总的来说，特朗普对人工智能的策略对投资者具有重大影响，尤其是那些在该领域有重大投入的投资者，包括我们在俱乐部。除了上述主要科技巨头外，我们还持有电气设备供应商伊顿等公司的股票，这在很大程度上是因为它们受益于人工智能。我们希望特朗普在处理人工智能问题时，大部分情况下能够务实。我们也认识到，他有时可能会采取强硬立场，就像他在5G问题上所做的那样。生成式人工智能，包括提供处理能力以实现其功能的高级芯片，不仅仅是我们这个时代最重要的技术进步。如果它落入坏人之手或破坏美国作为世界最大经济体和全球领先超级大国的地位，它还会带来巨大的安全风险。我们完全预计，在特朗普的第二个任期内，人工智能创新将继续推进，甚至可能更快。然而，特朗普不仅寻求推动美国创新，还试图在全球舞台上找到减缓我们竞争对手的方法，而不会引发中国的回应，从而引发比一些“友好”但激烈的竞争更为严重的问题。（点击此处查看Jim Cramer慈善信托投资组合中的完整股票列表。）作为CNBC投资俱乐部Jim Cramer的订阅者，您将在Jim进行交易前收到交易警报。Jim在发送交易警报后等待45分钟，然后在其慈善信托投资组合中买入或卖出股票。如果Jim在CNBC电视上讨论过某只股票，他在发出交易警报后等待72小时再执行交易。上述投资俱乐部信息受我们的条款和条件、隐私政策以及免责声明的约束。根据您接收与投资俱乐部相关的任何信息，不存在任何受信义务或责任。不保证任何特定结果或利润。共和党总统候选人、美国前总统唐纳德·特朗普在2024年美国总统选举初选结果公布后，于11月6日在美国佛罗里达州西棕榈滩的棕榈滩县会议中心发表讲话。Callaghan O’hare | 路透社在当选总统唐纳德·特朗普在白宫的第一任期四年中，生成式人工智能对我们大多数人来说并不是一个常用词汇。这一切在2022年底发生了变化，当时ChatGPT的推出引发了对人工智能的投资热潮，这一热潮一直持续至今。现在，特朗普本周击败副总统卡玛拉·哈里斯重返白宫后，投资者面临的一个关键问题是，这位从商界转战政界的商人将如何应对人工智能的快速创新，这是两年牛市的关键驱动力。鉴于特朗普在2024年竞选期间并未专注于人工智能政策，我们可以从他在第一个任期内的表现中寻找答案。
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/11/08/how-will-trump-approach-ai-this-time-his-first-term-offers-clues.html