由 jpichiban Tue, 12 Nov 2024 15:34:00 GMT
吉姆·克莱默并非唯一认为霍尼韦尔需要重塑其庞大投资组合的人。周二，激进对冲基金埃利奥特管理公司披露了超过50亿美元在霍尼韦尔的持股，并主张这家工业巨头应考虑分拆。据彭博新闻社报道，埃利奥特在霍尼韦尔的持股是其有史以来在单一股票中的最大仓位。消息传出后，霍尼韦尔股价在周二开盘后不久一度飙升8%，创下接近243美元的历史新高。此后，股价涨幅略有回落。
埃利奥特在致公司董事会的信中写道：“曾经适合霍尼韦尔的多元化结构已不再适用，现在是时候拥抱简化了。”埃利奥特计划的核心是将霍尼韦尔的航空航天和自动化业务分拆为独立公司。该对冲基金在信中写道，这样做将有助于公司“实现其全部潜力”。埃利奥特认为，分拆可能导致未来两年股价上涨51%至75%，这对任何企业来说都是显著的提升，更不用说是一家1500亿美元的工业巨头了。
霍尼韦尔发言人斯泰西·琼斯在一份声明中表示：“尽管埃利奥特在今天之前未向我们透露他们的观点，但我们期待与该公司接触，以获取他们的意见。我们的领导层欢迎投资者反馈，因为我们继续执行一项有纪律的战略，包括追求可持续增长、优化投资组合和维持增值资本配置计划。”
从大局来看，埃利奥特的声明是在霍尼韦尔有机收入增长疲软的时期之后发布的，这影响了其相对于同行的股价表现，并令华尔街分析师和投资者感到沮丧。截至周一收盘，霍尼韦尔股价今年迄今上涨了7.4%，而标普500工业板块上涨了约25%。这种表现不佳并非新鲜事。过去五年，霍尼韦尔股价上涨了近32%，而更广泛的标普500指数上涨了92%。
自2023年6月接任首席执行官以来，维马尔·卡普尔一直在努力重塑霍尼韦尔广泛的投资组合，以专注于更具盈利能力的业务。仅在2024年，霍尼韦尔就完成了对暖通空调公司开利全球安全部门的近50亿美元收购。此举旨在帮助提升霍尼韦尔的建筑技术部门，该部门一直面临收入增长缓慢的问题。上个月，霍尼韦尔还宣布分拆其先进材料部门，以进一步聚焦更具吸引力的领域。
总之，俱乐部全力支持埃利奥特对霍尼韦尔的愿景，并不计划在周二的上涨中减持其持股。吉姆长期以来一直认为霍尼韦尔过于多元化，需要精简。埃利奥特的介入应成为霍尼韦尔管理层迫切需要的推动力，以积极重塑其庞大的投资组合，并确保其有吸引力的业务得到华尔街的适当估值。
由于对公司执行力的不满，导致整体业务增长前景不确定，我们在过去一周内一直在减持仓位。现在，随着埃利奥特的介入，我们最近一直呼吁的主要投资组合重组似乎更有可能实现。吉姆周二表示：“这意义重大。我们不会出售。我们一直在出售，因为我们觉得运营管理不善。”“我们感到如此不满的原因之一是，这些资产是顶级资产。航空航天资产就是顶级资产。”（吉姆·克莱默的慈善信托持有霍尼韦尔股票。请参阅此处查看股票的完整列表。）作为CNBC投资俱乐部订阅者，您将在吉姆进行交易前收到交易警报。吉姆在发送交易警报后等待45分钟，然后才在其慈善信托的投资组合中买入或卖出股票。如果吉姆谈论过某只股票，您将收到一封电子邮件，其中包含他的最新想法和交易。 在CNBC电视上推荐某只股票后，他会在发出交易提示72小时后再执行交易。上述投资俱乐部信息受我们的条款和条件、隐私政策以及免责声明的约束。接收与投资俱乐部相关的任何信息，并不产生任何受信义务或责任。不保证特定结果或盈利。霍尼韦尔智能化的机器人技术。来源：霍尼韦尔。吉姆·克莱默并非唯一认为霍尼韦尔需重塑其庞大业务组合的人。
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/11/12/honeywell-jumps-on-activist-push-for-a-breakup-heres-our-plan-for-the-stock-now.html