由 jpichiban Tue, 12 Nov 2024 20:20:41 GMT
从可赎回存单中获得稍高利息的投资者可能很快就会发现自己被冷落。美联储上周将利率下调了四分之一个百分点，将其目标利率区间降至4.5%-4.75%。自中央银行9月份开始降息以来，现金工具的收益率一直在下滑，包括储户在货币市场基金上获得的收益。以Crane 100货币基金指数为例，现在的七日年化收益率为4.57%，而8月底为5.1%。银行也大幅削减了高收益存单的利息，据BTIG周日的一份报告显示，高盛的Marcus将其一年期存单的年利率从4.1%下调了10个基点。金融顾问表示，银行对低利率环境的调整对持有可赎回存单的投资者尤为痛苦，因为支付高利息的发行人正在提前赎回这些工具。华盛顿特区Capital Area Planning Group的认证财务规划师兼管理合伙人Malcolm Ethridge表示：“赎回期可能相差六个月，但这六个月对银行来说非常重要，以至于他们会放弃15到20个基点来诱使你缩短期限。”他说：“我们持有的可赎回存单——它们现在正在被赎回。”
除了直接从银行购买存单外，投资者还可以通过经纪商购买经纪存单。这为他们提供了广泛的发行人、存单期限和收益率选择——投资者可能会发现比直接从银行购买更优惠的利率。还有细则：赎回条款。发行银行可以在存单到期前赎回或赎回你的经纪存单。然而，投资者为承担这种赎回风险会获得稍高的回报。以Vanguard为例，投资者可以购买一张10至12个月到期、年化收益率为4.55%的可赎回经纪存单。相比之下，该平台上类似期限的不可赎回经纪存单的年化收益率为4.25%。Ethridge说：“我可以说，过去每10张经纪存单中就有1张有赎回选项，现在大约20%的可用存单也有赎回选项。”他确实提到，一位持有年利率为4.65%的12个月经纪存单的客户，在还有六个月到期时被赎回了。
对于依赖利息收入的投资者来说，赎回条款可能是一个令人不快的意外。他们面临再投资风险，意味着他们能找到相同收益率的地方更少了。Nvest Financial的CFP和财务顾问Dinon Hughes表示：“如果你有收益率为5%的东西，你现在无法用任何东西替代——不是国债或存单。”他补充说：“如果你足够聪明，六个月前或一年前就开始锁定这些收益，你可能想再次确认它们是否可赎回。”
对于面临赎回条款的投资者，下一步将取决于他们的投资期限和风险偏好。尽管存单利率已大幅下降，但仍有几家发行人在一年期工具上提供超过4%的收益率。Bread Financial的一年期存单年利率为4.3%，而Capital One支付4.2%。投资者还可以分层购买不同期限的存单，这可以防止他们在需要资金时提前“打破”存单。对于需要随时可用现金的个人——可能用于购房首付——可能想转向高收益储蓄账户。联邦存款保险公司为每位存款人和每种所有权类别提供高达25万美元的银行存单和储蓄账户保险。国债也为投资者提供了一些安心，因为它们由美国政府的全部信用支持。 美国政府发行的国债，不仅安全可靠，还享有美国政府的全面信用保障。额外的好处是：国债的利息收入免征州和地方税，但在联邦层面需纳税。对于那些有较长投资期限且不介意价格波动的储户来说，短期债券交易所交易基金（ETF）是另一种选择。例如，Vanguard的超短期债券ETF（VUSB）的费用率为0.1%，30天SEC收益率达到3.74%。Ethridge提到，他的一位客户原本持有的定期存单被提前赎回，最终将所得资金投入了收益率约为4.6%的货币市场基金。他表示：“经纪商提供的定期存单时代可能已经结束，未来我们或许只会选择高收益的货币市场基金。”
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/11/12/these-high-yielding-assets-could-be-called-back-as-the-fed-cuts-rates.html