由 jpichiban Sun, 17 Nov 2024 12:18:53 GMT
Evercore ISI 已经选出了其心目中2025年前最值得持有的科技股。整体而言，信息技术板块今年迄今已上涨近32%，成为标普500指数中表现最佳的板块之一。特别是大型科技股自2022年末以来一直引领股市反弹，当时人工智能聊天机器人ChatGPT首次亮相。然而，最近信息技术板块面临压力，因为市场质疑科技公司是否能继续实现足以支撑其高估值的增长。在这种背景下，Evercore ISI的分析师最近挑选了五只他们最看好的科技股，这些股票将在明年进入他们的投资视野。以下是该投资银行的股票推荐，以及这些推荐预计将走向何方。
**Arista Networks**
Evercore ISI认为，云计算网络设备公司Arista Networks对2025年保守的收入指引留下了上行潜力。分析师团队在周三的一份报告中写道：“我们认为ANET凭借多重杠杆，在2025年及以后能够实现收入加速增长，其地位独特。”根据他们的预测，Arista Networks的收入在2025年和2026年将增长超过20%。他们提到了客户扩展、前端网络增长以及认知校园工作空间服务等顺风因素。分析师还指出，公司的后端AI产品是另一个潜在的收入增长驱动因素。报告继续写道：“我们继续视Arista为AI以太网交换领域的领导者，客户采用率应在2025年加速。”Evercore ISI将其对Arista的12个月目标价从425美元上调至450美元，这意味着从周五收盘价起有超过20%的上行空间。该股今年迄今已飙升59%。
**苹果**
Evercore ISI认为，人工智能将推动苹果的长期增长故事。尽管9月发布的新款iPhone销售并未引发升级超级周期，但投资银行相信，随着更多AI功能的加入，iPhone的增长最终会改善。分析师表示：“尽管这可能让那些期待非常强劲的iPhone 16周期的人感到失望，但重要的是要注意到，苹果的AI战略不仅仅是为了销售更多iPhone。”“苹果将继续作为其15亿+用户基础的守门人，并有机会将第三方AI努力货币化。这将使他们能够在不大幅增加资本支出的情况下获得AI回报，而这是他们在大型同行中看到的。”除了更多AI功能带来的好处外，苹果的服务和可穿戴设备部门预计明年也将增长。Evercore ISI维持其250美元的目标价不变，这意味着股价从周五收盘价起上涨11.1%。苹果股价在2024年上涨了17%，落后于标普500指数23%的涨幅。
**Amphenol**
Evercore ISI的分析师认为，光纤连接器制造商Amphenol提供了两位数的收入增长和低波动性。Amphenol还生产电子连接器和电缆，销售给包括国防、科技和宽带公司在内的多元化市场。随着一些客户如工业和移动网络集团的复苏，Amphenol也有望受益。总部位于康涅狄格州沃灵福德的公司在收购方面有着良好的记录，并且拥有稳健的资产负债表，确保其能够继续进行交易——Evercore ISI估计这每年可能为其每股收益增加15至20美分。该股周五收盘价为70.52美元。Evercore分析师写道：“我们认为APH通过为AI服务器和网络提供高度复杂/高效的连接器，能够从AI的加速中受益。”“此外，APH在技术领域的广泛曝光和强大的合作伙伴关系使他们能够灵活应对并抓住短期和长期的AI机会，”报告称。Evercore ISI将其对这家市值900亿美元公司的目标价上调5美元至每股80美元，较周五收盘价高出逾13%。 Evercore ISI表示，国际商业机器公司（IBM）很可能在2025年超越营收预期。IBM软件部门在第三季度实现了两位数的增长，得益于对人工智能和数据解决方案的高需求，这一增长趋势有望持续。Evercore ISI指出，IBM目前已有价值30亿美元的人工智能业务预订，这可能还会推动其软件产品的需求。此外，IBM还可能从当选总统唐纳德·特朗普第二任期推动放宽监管的举措中获益。Evercore ISI写道：“对并购更为有利的监管环境可能会加速交易活动。”“鉴于IBM的资产负债表和自由现金流生成能力，他们明显有可能进行更大规模的交易。”
Evercore ISI表示，Vertiv Holdings是人工智能繁荣的长期受益者。这家位于俄亥俄州沃特维尔的公司拥有27,000名员工，为数据中心提供数字基础设施技术。2024年，其股价翻了一番多，在数据中心繁荣推动下，Vertiv的液冷技术需求激增，股价在2024年飙升了152%。Evercore的报告称：“我们认为，该公司不仅能够抓住人工智能基础设施的长期顺风，还能在不断扩大的市场中获得份额，更重要的是，以越来越有利可图的方式实现这一点。”分析师们认为，随着Vertiv优化规模和业务流程，其税前利润率可能达到20%的中高水平。该银行将其目标价从135美元上调至150美元，意味着Vertiv股票在未来一年内可能较上周五收盘价上涨24%。——CNBC的迈克尔·布鲁姆为本报道做出了贡献。
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/11/17/evercore-isi-gives-its-top-five-tech-picks-for-2025.html