由 jpichiban Mon, 18 Nov 2024 13:02:17 GMT
（这是CNBC《全球交易所》节目为专业订阅用户独家整理的关键资金动向讨论。《全球交易所》每天早上5点（美国东部时间）播出。）投资组合经理们正在关注市场因选举、利率变动以及股票参与度扩大而发生的转变。此外，策略师和交易员也在权衡美元升值对收益的风险。《全球交易所》今日关键词：转变。Hennion and Walsh的Kevin Mahn表示，选举后国家处于转变之中，投资者环境亦然。“另一个正在转变的领域是股市反弹，超越了’七巨头’，现在进入了’非七巨头’的493只股票。”Mahn在《全球交易所》上说。他补充道：“去年这七只股票占标普500总回报的62%。今年上半年，这一比例仍为59%。但好消息是，今年第三季度，它们仅占股市总回报的9%。这很好，对牛市延续是健康的。”
美元升值对第四季度及2025年的影响。自选举日以来，美元上涨超过2.5%，开始引发交易员和策略师对可能影响第四季度及2025年收益的担忧。“这应该会让跨国公司的投资者，也就是标普500的投资者，有所停顿和担忧，但很难建模。我认为，无论好坏，许多投资者现在都在说’嗯’，我们会在需要担心的时候再去担心。”Interactive Brokers的首席策略师Steve Sosnick表示。ICE美元指数目前高于2022年6月的水平，当时微软曾警告美元走强对收益的影响。其他跨国公司如强生、雅诗兰黛和亚马逊也在那一年警告了美元影响。据Evercore ISI称，标普500公司约30%的收益来自美国以外。
在中国投资做出“明智选择”。美国总统拜登和中国国家主席习近平在周六的亚太经合组织峰会上会晤。会谈中，习近平表示稳定的中美关系至关重要，并建议即将上任的特朗普政府“做出明智选择”。习近平未点名总统当选人，但表示特朗普应“继续探索两大国相处之道”。“我认为选择在某种程度上已经做出，”Baird私人财富管理的投资策略师Ross Mayfield在《全球交易所》上说。Mayfield预计对中国的关税将更大、更广、更有针对性：“至于在那里的投资，股市一直非常波动，过去20或30年总回报不大。”Mahn对中国表达了类似的看法：“作为投资组合经理，我对在中国投资非常怀疑。我认为在美国和其他国际发达市场有更好的机会。我喜欢构建全球多元化的投资组合，但目前中国不在我的考虑范围内。”
今日图表：Howmet Aerospace。Mahn表示，Howmet Aerospace（HWM）是他国防板块的首选之一。他相信即将上任的特朗普政府将整体增加国防开支，这对Howmet来说是顺风，因为该公司为国防、航空航天和太空行业制造金属产品。
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/11/18/traders-like-the-broadening-postelection-rally-but-are-getting-worried-about-rising-dollar-threat.html