由 jpichiban Fri, 22 Nov 2024 11:21:26 GMT
据高盛称，随着其美国业务的增长起飞，FanDuel母公司Flutter Entertainment有望迎来更多收益。分析师Ben Andrews对这家在线体育博彩运营商进行了首次覆盖，给予买入评级，目标价为320美元，这意味着较周四收盘价有近20%的上涨空间。今年以来，Flutter股价已上涨49%，自1月29日在纽约证券交易所（其首次美国上市）挂牌以来，表现优于大盘。其主要上市地仍为伦敦证券交易所。Andrews在给客户的报告中表示：“我们为Flutter的美国业务构建了一个新的专有玩家群体框架，用于分析和预测美国个体玩家群体的演变。”他指出，“我们对群体收入动态的深入研究显示，美国收入将以超过20%的复合年增长率增长，并在2024至2027年间使美国EBITDA增长两倍以上。”
Andrews认为，Flutter对现有州份2027年收入的指引存在上行空间，并预计其2027年和2028年美国EBITDA的华尔街共识目标将有两位数的百分比增长。他提到，推动股价上涨的一些催化剂包括美国利润率的提升，以及通过并购和股票回购进行资本配置的可能性。他还指出，“由于可能被纳入主要美国指数（如标普）以及Flutter建立持续交付和作为复合现金流生成器的记录，可能会带来重新评级。”
Andrews表示，Flutter在其已运营的州份也有增长机会，因为随着产品供应和促销活动的增加，每位玩家的支出也在增加。他补充说，该公司在现有州份继续高效地获取新客户，“Flutter在这方面做得比竞争对手更有效率，得益于其规模。”
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/11/22/goldman-sachs-says-flut-can-triple-us-profits-over-next-three-years.html