2024/11/27
2024年7～9月全球10大半导体企业中有7家的损益状况改善。由于生成式AI的需求增长，净利润总额同比增长38%，达到304亿美元，创出3年来新高。英伟达1家就占到总利润的6成。今后的焦点是AI需求的增长将持续多久，以及面向汽车的通用产品何时复苏。
使用QUICK FactSet的数据，按美元计价统计了7～9月财报（部分为6～8月或8～10月）。7家企业的最终损益改善。美国英特尔、美国德州仪器（TI）、瑞士意法半导体的损益状况出现恶化。英伟达的净利润为193亿美元，增至2.1倍，占到10家企业合计利润的63%。
AI相关需求旺盛。英伟达在用于AI学习和推理的GPU领域占有9成市场份额。随着对AI数据中心投资的扩大，面向数据中心的销售额增长至2倍多，在总销售额中的占比达到9成。
第2大GPU厂商超威半导体（AMD）的净利润也增长至2.6倍。首席执行官苏姿丰在10月底的财报发布会上表示，2024财年“业绩将因计算需求的持续增长而创出历史新高”。
与GPU一起搭载到服务器上的高速大容量存储器HBM也表现良好。最大的HBM厂商SK海力士表示，到2025年的HBM产量均已售罄。SK海力士的首席财务官金祐贤表示：“用于个人电脑的成熟产品销量下滑，而HBM的市场份额有所扩大”。HBM第2大厂商韩国三星电子的盈利也大幅增长。
欧洲的半导体工厂
为英伟达和AMD进行代工的台积电（TSMC）凭借在AI半导体组装技术上的优势，7～9月实现了最高利润。
另一方面，汽车、工业设备、智能手机等使用的通用产品的需求不佳。受到了中国经济复苏缓慢以及欧美EV销售放缓的影响。
根据世界半导体贸易统计组织（WSTS）等的数据，预计2024年半导体销售额将同比增长16%，增至6112亿美元，达到历史最高。但7～9月的工厂开工率只有6～7成左右。除英伟达外，其他9家企业的合计净利润下降13%。
英特尔7～9月出现历史最大亏损。用于个人电脑的CPU的需求低迷产生影响。2021年涉足的半导体代工业务的盈利化进展缓慢，成本先行。
车载和工业用产品的表现也不理想。德州仪器（TI）出现最终收益减少，首席执行官Haviv Ilan在财报发布会上表示：“面向汽车在中国以外的市场仍在调整”。在意法半导体方面，用于控制EV电压等的半导体需求减少，利润降至4年来低点。调查公司英国Omdia的南川明表示：“来自通用产品的需求要到2025年以后才能广泛恢复”。
10～12月，AI相关的半导体需求将继续增长，10大企业合计净利润的市场预期均值为同比增长约6成。但在AI领域，南川明指出：“2024年针对AI服务器的投资预计同比增长5成，但到2025年以后可能无法维持相同增速。如果由于发电站不足等原因，数据中心投资放缓，业绩的风险也将增大”。
日本经济新闻（中文版：日经中文网）向野崚
Original article: http://cn.nikkei.com/industry/itelectric-appliance/57361-2024-11-27-09-49-32.html?print=1
