由 jpichiban Fri, 13 Dec 2024 13:00:02 GMT
本文首次发表于罗伯特·弗兰克主持的CNBC《财富内幕》通讯，这是一份每周为高净值投资者和消费者提供指南的刊物。请订阅以直接接收未来的版本至您的收件箱。根据一份新报告，预计作为美国历史上最大规模的财富转移——“大财富转移”的一部分，将有超过100万亿美元的家庭财富传承下去。随着个人财富在过去12年中翻倍，且更多财富集中在顶层，尤其是老年婴儿潮一代手中，未来几年的财富流动预计将加速。Cerulli Associates的报告显示，预计到2048年，将有124万亿美元转移给家庭成员和慈善机构。其中，18万亿美元将流向慈善事业，106万亿美元将流向家庭和继承人。大部分财富来自富人：约62万亿美元将由美国最富有的2%人群传承，即净资产超过500万美元的人。尽管最大的财富交接仍需十年或二十年，但报告估计，目前每年已有2.5万亿美元传承给下一代和配偶。到2030年，年度财富转移将增至每年3万亿美元，2036年达到每年4万亿美元，最终超过每年5万亿美元。Cerulli的财富管理高级分析师Chayce Horton表示：“这已经在发生。”随着更多女性、千禧一代和Z世代加入新富阶层，美国财富的面貌将在未来几十年迎来最彻底的变革，这对财富管理、奢侈品、收藏和慈善事业都将产生巨大影响。未来几年，女性将获得越来越多的财富份额。根据Cerulli的数据，54万亿美元将传承给配偶，其中大部分是女性。这种“横向转移”，即配偶在财富传承给年轻一代之前继承财富，将在未来十年尤为突出。从人口结构来看，X世代有望成为未来十年最大的受益者。预计到2034年，X世代将继承14万亿美元，到2048年将继承39万亿美元。换句话说，每年传承的2.5万亿美元中，约1万亿美元流向X世代。千禧一代将在2038年左右接过继承的接力棒，预计在未来25年内继承46万亿美元。Z世代紧随其后，预计在同一时期将传承15万亿美元。估算继承财富，尤其是跨越数十年的财富，既是科学也是艺术。当前的资产价值、遗产、慈善捐赠以及富人的寿命和消费率等趋势都可能发生变化。至于“大财富转移”是否能如预期那样为继承人（以及财富规划行业）带来丰厚回报，仍有待观察。到目前为止，估计和预测仍在增长。Cerulli在2021年对“大财富转移”的估计预测，未来25年内将有84万亿美元传承。近50%的估计增长是由三个强大的经济力量推动的：通胀、资产价值飙升和财富集中度增加。Cerulli在估算时使用了美联储的《消费者财务调查》，这是关于美国家庭财务健康和财富的最全面的联邦数据。然后，它采用典型的储蓄率、退休费用、股票、债券和房地产预测，并结合对寿命、税收和捐赠及财富转移模式的预期，生成预测。Horton表示，经通胀调整后的84万亿美元在今天相当于100万亿美元。自Cerulli上次估值以来，资产价格也大幅上涨，股票上涨27%，房地产价值上涨39%。由于美国的资产高度集中在顶层，自疫情以来，大部分收益流向了富人。报告显示，资产超过1000万美元的人所持有的财富份额从2020年的40%跃升至2023年的44%。 时间推移，60岁及以上人群所持有的财富比例从2020年的54%上升至2023年的61%。“高净值家庭更可能在生命终结时传承其资产，”霍顿表示。尽管这一过程分散在25年间，但这场伟大的财富转移将在财富经济中引发地壳变动。短期内，财富管理公司、家族办公室、信托与遗产律师及其他服务于富人的顾问将高度专注于规划和构建最有效、最合理的财富传承方式。教育下一代也将至关重要。“第一步是准备当前的客户，”霍顿说。长期来看，财富管理行业、奢侈品牌和非营利组织需要适应一个完全不同的客户群体——从年长的男性财富创造者转向更多女性和下一代客户。“第二步是超越核心客户，接触配偶、重要他人、子女及商业伙伴，构建一个能够可持续地与这些利益相关者互动的咨询业务，”霍顿表示，“并最终将他们发展为活跃客户。”为适应新的客户群体，服务于富裕客户的公司需要招募更多女性和年轻顾问，以更好地反映和联系新客户，霍顿指出。“这就像顾问业务与客户的镜像关系，”霍顿说。Inside Creative House | Istock | Getty Images本文最初作为罗伯特·弗兰克主持的CNBC《内部财富》通讯的一部分发布，该通讯每周为高净值投资者和消费者提供指南。订阅以接收未来的版本，直接发送到您的收件箱。根据一份新报告，预计超过100万亿美元的家庭财富将作为美国历史上最大规模的财富转移的一部分被传承下去。
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/12/13/over-100-trillion-in-wealth-set-to-be-inherited.html