由 jpichiban Tue, 24 Dec 2024 09:42:15 GMT
投资组合经理强调欧洲和中国的投资机会
Pella Funds的Jordan Cvetanovski表示，尽管中国和欧洲市场政治经济形势”严峻”，投资者仍应考虑在这些市场中表现出色且估值优越的优质企业。
Cvetanovski透露，过去两到三个月，Pella Funds一直在寻找中国市场的机会，并将对该地区的投资敞口增加了”超过10%”。该公司严格关注估值，使其将目光投向美国以外的地区，如欧洲和亚洲。
他告诉CNBC的Sri Jegarajah，尽管市场波动，Pella Funds选择的投资机会依然表现良好，但中国投资可能需要更多来自中国的支持，目前中国正在推出更多财政刺激措施以复苏经济。
去年11月，中国宣布了一项为期五年、总额10万亿元人民币（1.37万亿美元）的刺激计划，以解决地方政府债务问题。北京政府表示，2025年将提供更多经济支持，以推动全球第二大经济体的增长。
Cvetanovski表示：”我们预计中国政府出台的任何刺激措施都将对这些公司极为有利，鉴于它们的估值非常低，且全球经理人的持仓也较低。我们预计将获得非常强劲的回报，我们认为现在是时候为明年布局了，考虑到围绕关税战等问题的所有担忧。”
在提及中国公司时，Cvetanovski列举了机器人制造商美的集团、香港交易所和寿险公司友邦保险，这些公司估值合理，且可能从财政刺激中受益。
他提到，Pella Funds多年来一直关注香港交易所，预计其将从市场提振和新股发行中”巨大”受益。Cvetanovski还表示，友邦保险是该地区最优质的公司之一，如果在美国上市，其估值从一开始就会高出50%至70%。
Cvetanovski指出，Pella Funds一直是全球最大合约芯片制造商台积电的坚定支持者，但该公司对台积电的兴趣在于人工智能领域。
关于欧洲市场，Cvetanovski表示，尽管德国和法国政府垮台导致地区市场不确定性增加，但交易员对欧洲投资的谨慎态度为Pella Funds提供了”绝佳”机会。
他以法国电力设备制造商施耐德电气为例，尽管法国近期政治不稳定，该公司仍提高了预期增长率和利润率改善。施耐德电气正通过大力投资数据中心业务，抓住欧洲数字化转型和人工智能繁荣的机遇。
Pella Funds最近还投资了英国工程公司Spirax集团和瑞典制造商Epiroc，Cvetanovski表示，这些公司将从中国实施财政刺激中受益，但即使没有刺激，它们也因为便宜且增长而被看好。 Cvetanovski说：“我们支付的，而我们通常真的无法证明美国一些估值的合理性。”
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/12/24/portfolio-manager-names-china-europe-stocks-promising-strong-returns.html