由 jpichiban Mon, 30 Dec 2024 18:59:29 GMT
新的一年，互联网股票可能继续保持强劲势头，BMO资本市场为寻求投资机会的投资者精选了其看好的标的。分析师布莱恩·皮茨将亚马逊列为2025年的首选，并指出Netflix、Trade Desk及谷歌母公司Alphabet在互联网及互动娱乐领域前景光明。皮茨在本月初给客户的报告中强调：“今年我们的互联网首选是亚马逊，鉴于其在全栈领域的领导地位，AI/IT工作负载将持续向AWS转移。零售自由现金流释放将持续，得益于超过30%的频率增长以及[履约中心]资本支出的适度控制。”他提到，亚马逊的仓储配送和多渠道履约业务“解锁了跨社交渠道的履约能力”，推动了公司在平台外购物（即顾客通过非亚马逊特定平台购买商品）领域的服务拓展。亚马逊的当日达和次日达选项进一步巩固了其在电商领域的领先地位，皮茨指出，来自Temu的竞争压力“似乎正在缓解”。此外，亚马逊云业务中的AI能力也是其重要推动力，AWS为客户提供包括自研芯片Inferentia和Trainium在内的多种AI芯片及基础模型，同时兼容英伟达芯片。今年以来，亚马逊股价已上涨约45.5%。
皮茨认为，Alphabet明年将受益于AI带来的搜索变现能力提升。尽管公司今年经历了一些争议，落后于部分大型科技同行，但其搜索广告和云业务仍实现了稳定的收入增长。截至当前，Alphabet股价年内涨幅超过37%。皮茨表示：“我们再次将GOOGL列为首选，因为搜索业务风险降低，Gemini的采用情况优于预期，监管压力也在减弱。谷歌将开始应对多起司法部诉讼，AI立法将逐步完善，自动驾驶监管将放宽。”
广告技术公司Trade Desk，BMO预计其明年将继续引领广告市场，2024年股价已上涨67.5%。在视频游戏领域，皮茨认为Take-Two Interactive Software是明显的赢家。他预计其《侠盗猎车手VI》的发布可能成为“有史以来最赚钱的游戏”，明年发布窗口期内销量可达4500万份，这意味着较《侠盗猎车手V》发布窗口期增长36%。皮茨称：“TTWO（首选）是最具优势的发行商，拥有以《侠盗猎车手VI》为首的强大发布阵容。TTWO仍是我们2025年视频游戏领域的首选，支持其2025年秋季发布的《侠盗猎车手VI》。除了《侠盗猎车手VI》，TTWO还拥有最具吸引力的近期内容管线，包括《黑手党》和《无主之地》等知名系列的续作，这让我们相信TTWO能够满足市场预期。我们认为TTWO在数字增长方面具有最明确的上行潜力。”
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/12/30/bmos-top-internet-stock-picks-for-2025-include-amazon-this-video-game-maker.html