由 jpichiban Thu, 02 Jan 2025 13:18:11 GMT
杰富瑞(Jefferies)指出，随着Topgolf Callaway Brands分拆为两家独立公司的进程启动，未来几个月内该股可能迎来大幅上涨。分析师兰德尔·科尼克(Randal Konik)将该公司股票评级从持有上调至买入，并将其目标价从11美元提升至13美元，这意味着相较于周二收盘价，该股有65.4%的上涨潜力。此番评级调整之际，这家高尔夫及积极生活方式公司的股价在过去一年中已暴跌近45%，过去六个月更是下跌超过47%。
科尼克在报告中写道：“尽管Topgolf的基本面疲软，且MODG（Callaway的股票代码）执行不力，但股价似乎已超卖。随着分拆在即，且各部分价值总和约为当前股价的两倍，我们认为MODG提供了强劲的价值。尽管近期管理层受到质疑，但历史表明其对高尔夫装备有着深刻理解，且高尔夫行业的顺风势头强劲。”
展望未来，科尼克指出，公司正在剥离其Topgolf业务，预计这一举措将在今年下半年完成。分拆后，他预计Callaway在2026年可产生2.78亿美元的调整后EBITDA，意味着两年复合年增长率为6%。他还表示：“Topgolf板块曾被视为传统高尔夫股票中具有不对称上涨潜力的机会，如今却成了不对称下跌的源头。这一认知转变源于同店销售增长的令人失望表现，掩盖了Callaway核心业务的收益。”
科尼克还提到，高尔夫的受欢迎程度已达到新高度。去年十月，他估计全国高尔夫球局数同比增长11.5%，为2020年以来的最大年度增幅。根据伦敦证券交易所集团(LSEG)的数据，科尼克的看涨行动与华尔街14位分析师中的其他五位一致，他们均给予强烈买入或买入评级，而六位分析师则持持有评级。此外，其约14美元的平均目标价预示着近82%的上涨空间。受此消息影响，该股在周四的盘前交易中大涨近9%。
原文链接：https://www.cnbc.com/2025/01/02/jefferies-says-this-golf-stock-can-jump-more-than-65percent-this-year.html