由 jpichiban Tue, 14 Jan 2025 16:19:39 GMT
在美联储调整了市场对2025年多次降息的预期后，市场经历了一轮急剧抛售，但目前已开始趋于稳定。技术指标显示，市场可能即将迎来一轮反弹，而通过期权交易，投资者可以抓住一些可能重新受到关注的股票群体的机会。材料精选行业SPDR基金（XLB）是一只追踪标普500指数中化工和金属制造商表现的ETF，与标普500指数呈正相关。因此，如果大盘反弹，该板块也可能受益。在财报季，个股波动性增加时，像XLB这样的ETF提供了有吸引力的替代选择，因为它们不受财报直接影响。在本分析中，我重点关注XLB的看涨机会，使用两个简单的技术指标：RSI和MACD。
**RSI（相对强弱指数）**：RSI衡量价格变动的相对强度。在12月的市场回调后，RSI跌入超卖区域（30以下）。当RSI回升至30以上时，反转得到确认，这正是我们目前观察到的情况。
**MACD（移动平均收敛散度）**：MACD是一种广泛用于确认趋势和发现反转的指标。12月5日的MACD交叉与XLB的急剧下跌同时发生。然而，我们现在看到了另一个向上的MACD交叉，预示着潜在的看涨反转。
这些指标共同表明，XLB的市场状况正在改善，随着大盘企稳，它成为看涨交易的理想选择。基于这种积极预期，我计划通过期权对XLB板块进行看涨交易。考虑到技术指标的改善和大盘可能的复苏，采用看涨期权策略（如牛市看涨价差）可以在控制风险的同时捕捉上涨动能。这些策略在我的《均值回归交易》一书中有更详细的探讨。
**交易策略**
为了对XLB进行看涨交易，我采用牛市看涨价差策略。当前XLB价格为85.16美元，我将买入85美元看涨期权并卖出86美元看涨期权，作为一个交易单元。根据XLB的走势，我会围绕当前价格调整行权价。例如，如果XLB上涨至87美元，我可以将交易调整为87美元至88美元的看涨价差。无论选择何种行权价，交易机制保持一致，既能保持灵活性，又能维持相同的风险收益比。
**具体交易设置**
– 买入85美元看涨期权，2月21日到期
– 卖出86美元看涨期权，2月21日到期
– 成本：50美元
– 潜在利润：50美元
如果XLB在到期日达到或超过卖出期权的行权价（本例中为86美元），该交易可能实现100%的回报率。例如，交易50份合约，风险为2500美元，潜在收益为2500美元，这是一种高效且风险收益结构明确的交易。
——Nishant Pant
创始人：https://tradingextremes.com
《均值回归交易》作者
YouTube、Twitter：@TheMeanTrader
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原文链接：https://www.cnbc.com/2025/01/14/a-way-to-play-a-potential-market-bounce-with-options.html