由 jpichiban Thu, 16 Jan 2025 20:15:56 GMT
在这篇文章中，MSGSJPM关注你喜爱的股票创建免费账户从左至右依次为：黑石集团总裁兼首席运营官乔纳森·格雷、道富集团首席执行官罗恩·奥汉利、摩根士丹利首席执行官泰德·皮克、阿波罗全球管理公司首席执行官马克·罗恩以及高盛集团首席执行官大卫·所罗门，他们于2024年11月19日星期二在中国香港参加全球金融领袖投资峰会。彭博社 | 彭博社 | 盖蒂图片社
美国投资银行刚刚披露了一个破纪录的季度，得益于美国大选期间交易活动的激增以及投资银行业务流的回升。例如，摩根大通的交易员经历了有史以来最好的第四季度，收入增长了21%，达到70亿美元，而高盛的股票业务全年创造了134亿美元的收入——同样创下纪录。
对华尔街而言，这是交易员和银行家们渴望的环境的回归，此前美联储在应对通胀时加息，导致市场相对平静。在美联储放松政策及唐纳德·特朗普11月当选的推动下，包括摩根大通、高盛和摩根士丹利在内的银行轻松超过了市场对本季度的预期。
然而，推动华尔街运转的巨大机器才刚刚开始加速。这是因为，受制于监管不确定性和更高的借贷成本，美国企业在近年来大多选择观望，不进行收购竞争对手或出售自身的活动。
据摩根士丹利首席执行官泰德·皮克所言，这一局面即将改变。皮克和高盛首席执行官大卫·所罗门表示，随着对企业环境信心的增强，包括对企业减税和并购审批流程简化的期待，银行的并购交易积压量正在增加。
摩根士丹利的交易管道“是过去5到10年，甚至更长时间以来最强劲的”，皮克在周四表示。根据Dealogic的数据，包括债务和股票发行在内的资本市场活动去年已经开始复苏，较2023年的低迷水平增长了25%。但如果没有正常的并购活动水平，整个华尔街生态系统就缺少了一个关键的动力源。
皮克解释说，数十亿美元的收购对摩根士丹利这样的投资银行来说位于“瀑布顶端”，因为它们是高利润的交易，“对整个组织具有乘数效应”。这是因为它们创造了其他类型交易的需求，如大规模贷款、信贷额度或股票发行，同时为高管们创造了需要专业管理的数百万美元财富。
“我们一直在等待的最后一块拼图是并购合同，”皮克提到管理并购交易的合同时说，“我们很期待将其推进到投资银行的其他部门。”
另一个近年来进展缓慢的华尔街价值创造引擎是IPO市场——所罗门在周三对科技投资者和员工的听众表示，这一市场也将回暖。
“CEO们的信心发生了显著变化，”所罗门当天早些时候说，“赞助商方面有大量积压，整体上对交易的兴趣增加，得益于改善的监管环境。”
经过几年的低迷期，这应该会为华尔街的交易撮合者和交易员带来一个盈利的时期。
原文链接：https://www.cnbc.com/2025/01/16/wall-street-banks-see-deal-activity-picking-up.html