由 jpichiban Wed, 22 Jan 2025 11:27:12 GMT
华尔街的分析师们对Netflix最新季报的表现赞不绝口。Netflix公布的第四季度每股收益为4.27美元，营收达102.5亿美元，超出了伦敦证券交易所集团（LSEG）对每股收益4.20美元及101.1亿美元营收的预期。Netflix的付费会员数激增1900万，创下历史新高，总付费会员数现已突破3亿大关。这一业绩推动Netflix股价在盘前交易中飙升14%，并促使一些关注这家流媒体巨头的分析师调整了评级。Canaccord Genuity和巴克莱银行分别将Netflix的股票评级从持有上调至买入，以及从低配上调至平配。
Canaccord的Maria Ripps在一份报告中表示：“不到一年前，我们基于付费共享显著提前了会员增长、未来增长放缓以及高估值将压缩的观点下调了该股评级。事实证明，这一立场显然是错误的，尽管股价继续以健康的倍数交易（收入倍数扩大了约3点），但该公司在产品市场契合度上展现了明确的领导地位。”Ripps还将该股的目标价从940美元上调至1150美元，意味着有32%的上涨空间。
与此同时，巴克莱银行分析师Kannan Venkateshwar指出，“公司的持续优异表现很大程度上否定了我们关于增长均值回归的假设，尽管2025年增长将放缓，但如果当前运营势头得以维持，可能会推动进一步上涨。”然而，他新的目标价900美元，较之前的715美元仅暗示了3.4%的涨幅。
摩根大通和摩根士丹利分析师也将其目标价上调至1150美元。摩根大通的Doug Anmuth强调了Netflix健康的两位数收入增长、持续扩大的运营利润率、强大的流媒体领导地位以及会员基础的增加。摩根士丹利的Benjamin Swinburne则指出“创新文化和执行记录”是积极因素。
高盛分析师Eric Sheridan对Netflix股票持较为保守的看法。Sheridan重申了中性评级和960美元的目标价，对应超过10%的上涨空间。他写道：“尽管短期内投资者的辩论仍集中在估值和当前盘后价格水平的风险/回报上，以及前瞻性运营势头和管理层执行战略举措的能力，但我们认为Netflix是一个持续两位数收入复合增长者，未来几年有扩大利润率的空间。虽然我们根据管理层的未来指引调整了运营估计，并将12个月目标价从850美元上调至960美元，但我们维持中性评级，因为我们仍然认为该股的风险/回报平衡，强劲的价格走势（自上次财报以来+30%，而标普500指数+3%）已经反映了这种股票的超额表现。”
总体而言，分析师普遍看好Netflix。LSEG数据显示，48位覆盖该股的分析师中，有32位给予买入或强烈买入评级。Netflix股价在过去12个月里飙升了79%，远超标普500指数24.7%的涨幅。
原文链接：https://www.cnbc.com/2025/01/22/netflix-just-posted-a-monster-earnings-report-what-wall-street-analysts-are-saying.html